墨西哥投資環境簡介 1

經濟部投資業務處 編印
Department of Investment Services, Ministry of Economic Affairs
中華民國１１１年８月


墨西哥投資環境簡介
Investment Guide To Mexico
經濟部投資業務處 編印
感謝駐墨西哥代表處經濟組協助本書編撰


目 錄
第壹章 自然人文環境 ..................................................................................................... 1
第貳章 經濟環境 ............................................................................................................. 5
第參章 外商在當地經營現況及投資機會 ................................................................... 67
第肆章 投資法規及程序 ............................................................................................... 83
第伍章 租稅及金融制度 ............................................................................................... 93
第陸章 基礎建設及成本 ............................................................................................. 101
第柒章 勞工 ................................................................................................................. 105
第捌章 簽證、居留及移民 ......................................................................................... 113
第玖章 結論 ................................................................................................................. 115
附錄一 我國在當地駐外單位及臺（華）商團體 ..................................................... 117
附錄二 當地重要投資相關機構 ................................................................................. 119
附錄三 當地外人投資統計 ......................................................................................... 120
附錄四 我國廠商對當地國投資統計 ......................................................................... 121
附錄五 美墨邊境工業城市、保稅區、石化、旅遊及農漁業中心 ......................... 124
附錄六 當地商旅注意事項 ......................................................................................... 128
附錄七 競爭對手國在當地行銷策略 ......................................................................... 129




墨西哥基本資料表
自 然 人 文
地理環境
北與美國相鄰，兩國以格蘭特河為界，邊境長達3,180
公里，南與瓜地馬拉及貝里斯為鄰，東鄰墨西哥灣及加
勒比海，西臨太平洋
面 積 1,964,375平方公里（約臺灣54.6倍大）
氣 候
墨西哥地處熱帶，但以地勢高亢及東西岸海洋氣流影
響，高原地區溫涼，平原地帶則炎熱
種 族
人口62%為西班牙及美洲印地安人之混血種，約28%為
印地安人，10%為歐洲人；男性平均壽命為72.2歲：女
性為78.0歲；
人口結構
1億2,601萬人；17歲以下占總人口30.4%、17歲至29歲
占總人口19.6%、30歲至59歲占總人口37.8%，60歲以
上占12.0%
教育普及程度 全國15歲以上識字率95.3%
語 言 西班牙語
宗 教
天主教（ 77.7% ）、基督教（ 11.2% ）、其他宗教
（0.2%）、無信仰（10.6%）（僅統計5歲以上人口）
首都及重要城市 墨西哥市, Monterry, Guadalajara, León, Tijuana, Cancún
政治體制 三權分立之聯邦共和體
投資主管機關 墨西哥經濟部
經 濟 概 況
幣 制 墨幣（PESO）
國內生產毛額 US$1兆2,924億（2021）
經濟成長率 4.8%（2021）
平均國民所得 US$ 10,256（2021）
匯 率 US$1＝20.08（2022/5/16）
利 率 7.0%（2021/5/16）
通貨膨脹率 7.68%（2022/4）
產值最高前5大產業
不動產服務、營建、食品、車輛製造、石油與天然氣開
採
出口總金額 US$ 4,942億2,453萬（2021）
主要出口產品
休旅車、資料處理機、載貨用機動車輛、機動車輛零附
件、原油
主要出口國家
美國、加拿大、中國大陸、德國、韓國、西班牙、印
度、日本、巴西、哥倫比亞
進口總金額 US$ 5,057億1,559萬（2021）
主 要 進 口 產 品
機動車輛零附件、原油以外之石油及瀝青礦物油類製
品、積體電路、石油氣、電話電報機
主要進口國家
美國、中國大陸、韓國、德國、日本、馬來西亞、臺
灣、加拿大、巴西、越南
自然人文環境
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第壹章 自然人文環境
一、自然環境
地理位置：墨西哥北與美國相鄰，兩國以格蘭特河（Rio Grande）為界，邊境
長達3,180公里，南與瓜地馬拉（Guatemala）及貝里斯（Belize）為鄰，東臨墨西
哥灣及加勒比海，西臨太平洋。
土地面積：墨西哥總面積196萬4,375平方公里（約臺灣54.6倍大），人口約1億
2,601萬人，人口密度約64.1人／平方公里。
地形及氣候：墨西哥地處熱帶，但以地勢高亢及東西岸海洋氣流影響，高原地
區溫涼，平原地帶則炎熱，加利福尼亞灣南部沿岸，夏季平均氣溫達攝氏29.5度，
為最熱地帶，東部雨量充沛。墨國大多數城市氣候乾燥，全國僅12%地區雨量充
足，半數以上地區終年缺雨。墨京及中央山谷氣候宜人，不冷不熱，全年平均溫度
為攝氏10度至22度，晝夜溫差頗大。
二、人文及社會環境
人口數及結構：1億2,601萬人，62%為西班牙及美洲印地安人之混血種，28%
為原住民，約10%為白種人；男性平均壽命為72.2歲、女性為78.0歲；17歲以下占
總人口30.4%、17歲至29歲占總人口19.6%、30歲至59歲占總人口37.8%，60歲以上
占12.0%。12歲以上參與經濟活動人口比例為62.0%。
語言：西班牙文。社會中高層者英文流利，部分偏遠地區僅通原住民語，占總
人口6.1%。
特殊風俗習慣與民情：節日或假日經常有阿茲特克（Azteca）傳統祭禮祈福表
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演。一般人民溫和，約會偶因塞車或其他原因遲到。家庭親戚間經常有聚會，尤其
小孩出生、滿月及生日皆有很隆重慶祝。喜愛足球運動。
宗教：天主教（77.7%）、基督教（11.2%）、其他宗教（0.2%）、無信仰
（10.6%）（僅統計5歲以上人口）。
國民教育水準：全國15歲以上識字率95.3%。
首都及重要城市概況：首都墨西哥市（Ciudad de México, CDMX），面積約
1,485平方公里，人口約920萬人；大墨西哥市（墨西哥市+墨西哥州）則為2萬
3,836平方公里，人口約2,200萬人，墨西哥全國共32個州級行政區（31州+首都墨
西哥市），重要城市包括Monterry、Guadajalara、León、Tijuana、Ciudad Juárez、
Mérida、Cancún、Veracruz及Acapulco等。Monterry市為第二大城，接近美國德
州，為墨國鋼鐵水泥等產業之工業大城，Guadalajara市為第三大城，為墨國電子高
科技都市，有墨國矽谷之稱。León市在墨國中部，為汽車工業及鞋材配件及製鞋
中心，Tijuana及Ciudad Juárez分別與美國加州聖地牙哥及德州El Paso相鄰，為墨國
保稅加工業Maquiladora電子電器加工重鎮。我國電子電器大廠亦在此設裝配廠。
Mérida、Cancún、Veracruz、Acapulco為重要觀光勝地，Veracruz、Manzanillo及
Lazaro Cardenas是墨國東西兩岸主要商港。
對外商態度：墨國政府為增加就業機會，積極鼓勵外人投資，尤其高科技、製
造業、基礎建設及礦業之投資。
三、政治環境
（一）政治體制
目前憲法自1917年2月5日施行，訂定國家為總統制的聯邦共和體制，
立法、行政及司法三權獨立，總統由直接民選產生，任期6年，不得再連
任。總統為國家元首，執掌國家最高行政權，不設副總統或總理，即由
總統直接任命部長閣員並領導內閣施政，向國會作施政報告。全國分首
自然人文環境
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都（墨西哥市）、31個州及總數2,471個縣市，墨國各州均制訂州憲法，但
州政府權力需受聯邦法律約束。
（二）國家首領
總統由人民直選，任期6年，不得再競選及連任。現任總統羅培茲
（Andrés Manuel López Obrador, AMLO），於2018年12月1日就職，屬國家
復興運動黨（Movimiento Renovacion Nacional, MORENA），任期至2024
年11月30日。
（三）重要政黨
執政黨：國家復興運動黨（ Movimiento Renovación Nacional,
MORENA）；在野黨：國家行動黨（Partido Acción Nacional, PAN）、體制
革命黨（Partido Revolucionario Institucional, PRI）及民主革命黨（Partido
Revolucionario Democrático, PRD）。
（四）政治現況
墨國現行憲法係1917年內戰結束後所頒訂，規定為採總統制三權分立
之聯邦國家。總統由人民直接選舉，任期6年，終身不得再參選，不另設
副總統。總統下設18部，由總統直接任命。國會採參、眾兩院制。眾議
院共500席，任期3年。參議院共128席，由31州及首都墨西哥市（聯邦政
府與國會所在地）各選出代表4名所組成，任期6年。兩院議員均由人民
直接選舉，得連選連任，連續任期不得超過12年。司法體系分聯邦最高
法院、各州高等法院及地方法院三級。最高法院由11名大法官組成，由總
統提名，經參院同意後任命。行政機構分為三級，即聯邦、州及縣市。
州政府的組織型態類似聯邦政府，州長任期亦與總統同為6年，新任總統
羅培茲上任後於州政府架構外另指派各州協調人。
目前墨西哥主要政黨MORENA、PAN、PRI及PRD等黨。2021年6月6
日墨舉行包括聯邦眾議院全面改選及部分州州長及州議會等改選的期中
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選舉。其中由執政黨國家復興運動黨（MORENA）、工黨（PT）、綠黨
（VERDE）及社會聚合黨（PES）組成之執政聯盟在眾議院席次萎縮，
雖仍具過半優勢，然其席次較先前332席減少55席至277席，其中執政黨
MORENA獲得202席，已失去先前253席一黨過半之優勢。反觀在野陣
營，本次由國家行動黨（PAN）、體制革命黨（PRI）及民主革命黨
（PRD）所組成之合作聯盟，並結合理念相近之「市民運動黨」（MC）
獲223席，較前164席成長。綜上，執政黨MORENA未來恐無法如同先前
推動具爭議性之法案，更遑論需三分之二議員支持之修憲案。
而執政聯盟於15個州長改選中，則贏得包括Baja California、Baja
California Sur、Campeche、Colima、Guerrero、Michoacán、Nayarit、
Sinaloa、Sonora、Tlaxcala、Zacatecas等11個州長席次。
墨京16個區（相當於各地方州之市級單位）中，11名區長原係屬執政
黨MORENA，惟本次選舉MORENA僅保住其中7個區，而在野聯盟則囊
括其餘9個區；另墨京市議會66名市議員中，MORENA自原先34席減為32
席，加上其友黨中僅綠黨獲1席（目前為6席），恰僅占一半席次，在野聯
盟亦獲另一半33席次。鑒此，現任墨京市長Claudia Sheinbaum，恐將成為
墨國史上首位領導反對黨區長占大多數之首都市長。
經濟環境
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第貳章 經濟環境
一、經濟概況
受全球「嚴重特殊傳染性肺炎」（COVID-19）疫情衝擊與影響，墨西哥在
2019及2020年連續兩年出現年減0.2%及8.2%的經濟負成長後，終於在2021年轉為
4.8%的正成長。依據墨西哥國家地理統計局（INEGI）統計資料，墨西哥2021年第
1-4季經濟成長率分別年減（-）3.8%、年增（+）19.9%、（+）4.5%及（+）1.1%。
在各經濟部門中初級產業（農業活動）年增2.9%；第二級產業（工業）年增
6.5%，其中礦業年增1.6%、發電及輸配電年減0.5%、營建業年增7.2%、製造業年
增8.6%；至於第三級產業（服務業）則年增4.1%，批發年增10.7%，零售業年增
9.9%，運輸、郵遞及倉儲年增15.0%、大眾媒體資訊業年增3.2%、金融保險業年減
3.4%、不動產租賃服務年增2.2%、旅宿及餐飲業年增33.1%，文化、運動及娛樂業
年增32.6%，墨西哥即便在2021年出現第三及第四波「嚴重特殊傳染性肺炎」
（COVID-19）疫情，墨國政府仍決定開放各項服務業正常運作，確實有助墨西哥
服務業迅速恢復。
就業方面，根據INEGI統計，2021年第4季墨全國經濟活躍人口為5,876萬1,793
人，年增310萬8,353人，非經濟活躍人口為3,972萬2,559人，年減126萬4,121人；就
業人數為5,661萬1,211人，年增348萬7,140人，失業人口為215萬582人，年減37萬
8,787人，失業率自2020年第4季4.5%降至2021年第4季3.7%。
通貨膨脹部分，2021年消費者物價指數自4月低點的2.15%，暴增至2022年4月
高點的7.68%，其中核心物價指數年增7.22%，非核心物價指數年增9.07%，核心物
價指數中，以貨品年增9.33%，食品飲料及菸草年增10.88%較高；非核心物價指數
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中，以農產年增14.36%，能源及其他政府授權營業年增5.18%較高。
由於墨國通膨居高不下，遠超過墨央行所訂定之3%（+-1%）目標，加上俄烏
戰爭及「嚴重特殊傳染性肺炎」（COVID-19）在中國大陸再度爆發，墨西哥央行
於2022年5月12日宣布，將基準利率加息50個基點至7.0%，此為墨國央行連續第8
次加息，亦為新任央行行長Victoria Rodríguez第三次貨幣政策決定，旨在因應全球
面臨的高物價問題。
對外貿易方面，根據墨國經濟部統計顯示，2021年墨國出口金額為4,942億美
元，進口金額則為5,057億美元，分別較2020成長18.52%及32.05%，墨國貿易總額
達9,999億美元，較2020年成長24.99%，2021年貿易逆差達114億9,162萬美元，較
2020年順差340億1,348萬美元大幅衰退133.78%；墨西哥目前主要貿易夥伴依序為
美國、中國大陸、南韓、德國及加拿大。2021年墨對美出口3,988億美元，較2020
年成長17.74%，占墨全球出口之80.69%，自美進口1,678億美元，較2019年成長
31.73%，占墨總進口之43.70%。
分析墨國經濟結構及相關數據，墨國已從仰賴原物料出口之國家成功轉型為工
業國家。1986年墨國原油出口占其總出口比例高達63%，該比例在2021年已降至
4.85%。汽車及零配件業成為墨國經濟主要動力，約占總出口23.13%，其他墨國前
幾大創匯產業依次為：電機與設備及其零件（17.55%）、機械設備、鍋爐及其零件
（17.26%）、礦物燃料及其產品（5.60%）、光學及醫療設備儀器（4.16%），成長最
強勁的產品則為藝術品、珍藏品及古董，年成長幅度達191.36%，其次為錫及其製
品（133.64%）、船舶及浮動構造體（121.51%）、毛皮及其製品（121.34%）、鋼鐵
（111.14%）。
外人投資方面，2021年墨國外人直接投資金額為316億2,120萬美元，較2020年
增加13.20%。1999至2021年墨西哥外人投資累計金額列表如下：
經濟環境
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外資排名 國別 金額（單位：億美元）
1 美國 2,984.92
2 西班牙 777.18
3 加拿大 470.24
4 日本 295.77
5 德國 285.98
6 比利時 211.15
4
亞洲FDI
日本 295.77
13 韓國 80.51
21 中國大陸 19.28
25 臺灣 11.35
27 新加坡 9.18
資料來源：墨經濟部
外人投資之產業依次為製造業（占47.59%）、金融及保險服務業（14.58%）、
貿易（7.51%）、礦業（5.93%）、運輸郵政及倉儲業（4.31%）、大眾媒體資訊
（4.14%）、旅宿餐飲業（3.66%）等；若以外資投入業別分析，成長幅度最大者依
次為礦業（12.67%）、非政府活動之其他服務（12.31%）、運輸郵政及倉儲業
（10.04%）、農林漁牧業（9.78%）、旅宿餐飲業（7.03%）。
墨西哥投資環境簡介
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二、天然資源
（一）礦產
2021年墨西哥礦業總生產額1兆3,611億墨幣（約671億美元），年增
1.64%，占墨國工業GDP 16.56%、墨國GDP 5.51%，創造直接就業機會達
36萬7,935名，間接就業機會近200萬名，為墨國主要創匯來源，僅次於汽
車、機械、電子、僑匯、石油、醫療、觀光及塑膠，1999至2021年共吸
引379億151萬美元外來投資，該年度新增48億48萬美元。
墨西哥礦產豐富，以2021年產值分析，最重要的五項礦產產值及比重
依序為金（約48.81億美元，29.27%）、銅（約45.83億美元，27.49%）、銀
（約33.37億美元，20.02%）、鋅（約12.10億美元，7.26%）及鐵（約5.21
億美元，3.12%）；以2021年墨國產量在全球占比分析，墨西哥有8項礦產
位居全球前5名，分別為全球最大銀礦產國及螢石第2大生產國，天青
石、矽灰石及硫酸鈉為全球第3大產國，鉛、鉬及鉍全球第5大產國。根
據墨西哥國家地理統計局數據，羅列墨國主要礦產資訊如下：
礦類
2021產量
（噸）
2021產值
（億美元）
全球排名
（2020年墨國產量於
全球比重）
金 Oro 84.25 48.81 8（2.92%）
銅 Cobre 481,564 45.83 9（3.42%）
銀 Plata 4,129.43 33.37 1（22.71%）
鋅 Zinc 398,129 12.10 6（5.23%）
鐵 Fierro 5,939,824 5.21
鉬 Molibdeno 18,919 5.04 5（5.81%）
經濟環境
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礦類
2021產量
（噸）
2021產值
（億美元）
全球排名
（2020年墨國產量於
全球比重）
鉛 Plomo 188,599 4.19 5（5.35%）
焦炭 Coque 484,223 1.35
鹽 Sal 7,648,864 1.46 8（3.33%）
螢石 Fluorita 984,829 1.78 2（15.89%）
非焦炭Carbon No Coquizable 4,521,516 1.33
硫酸鈉Sulfato de Sodio 762,854 1.08 3（5.00%）
矽砂 Arena Sílica 2,647,145 0.80 16（0.87%）
白雲石Dolomita 9,472,940 1.04
重晶石（Barita） 329,308 0.51 6（3.76%）
錳 Manganeso 225,703 0.48 12（1.09%）
石膏 Yeso 6,106,248 0.50 8（3.59%）
磷Fosforita 469,970 0.40 22（0.27%）
高嶺土Caolin 287,054 0.43 12（0.32%）
硫Azufre 219,439 0.20
矽灰石Wollastonita 102,711 0.21 3（8.72%）
矽藻土Diatomita 151,903 0.27 6（4.26%）
硫酸鎂Sulfato de Magnesio 64,195 0.11 6（2.00%）
長石Feldespato 332,924 0.15 15（0.91%）
鎘Cadmio 859 0.02 6（5.75%）
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礦類
2021產量
（噸）
2021產值
（億美元）
全球排名
（2020年墨國產量於
全球比重）
天青石Celestita 33,304 0.02 3（18.12%）
石墨Grafito 1,660 0.01 11（0.76%）
硒Selenio 106.00
鉍Bismuto 0 0.00 5（1.60%）
其他重要礦產包括石油、天然氣、金屬（銻、錫）、鋼鐵金屬（碳、
鐵、焦炭）、非金屬（白雲石、長石）等。墨國全國礦業工業會
（Camimex）表示，墨國至少有三分之二地區蘊藏礦產，但僅20%被有效
開採，顯示墨國礦業頗具發展潛力。
墨西哥礦業外來投資案共1,190件，集中在墨國Sonora（276件）、
Chihuahua（157件）、Durango（126件）等北部各州，其中737件為貴金屬
相關、175件為多金屬、166件為銅礦、其他43件為其他金屬及礦物；以
投資階段區分，307件為探勘階段、78件為生產階段、43件為開發階段、
754件為推遲階段、8件為關閉階段。2020年墨國礦業新增投資金額為13
億4,170萬美元，主要外來投資國家及投資資金比重依序為加拿大
（70%）、美國（11%）、中國大陸（4%）、日本、英國、澳大利亞、韓
國、印度、西班牙及法國等。
2021年墨國主要金礦產區及各地產量占全國比重依序為Sonora
（28.5%）、Zacatecas（19.4%）及Guerrero（17.0%）州；墨主要銀礦產區
及各地產量占全國比重依序為Zacatecas（39.7%）、Chihuahua（23.0%）及
Durango（13.0%）州；墨主要銅礦產區及各地產量占全國比重依序為
Sonora（80.9%）、Zacatecas（8.7%）、San Luis Potosí（4.3%）州；鐵礦近
經濟環境
11
年來已漸為人重視，墨國目前為全球第15大生產國，主要產區位及各地
產量占全國比重依序為Michoacán （31.9% ）、Colima （ 26.21% ）及
Durango（18.8%），遍布極廣，品質不錯。
墨國並非石油輸出國組織（OPEC）成員，在美洲地區，墨西哥的原
油產量次於美國、加拿大及巴西。自2005年起墨西哥的原油產量開始遞
減，該國自產的天然氣產量也不敷市場需求。墨國目前係全球第13大產
油國，市場占有比重約2.25%，墨國2021年原油平均日產量約173.5萬桶，
年增1.42%，2021年平均每日出口約101.8萬桶，每日平均進口煉油約55萬
5,809桶，2021年墨西哥天然氣日產量約47.5億立方英呎，為全球第27大生
產國（2019年排名），但相對於該國龐大的需求，墨國目前仍是淨輸入
國，所需天然氣主要係靠與美國南部相通的管路網長途運送供應。早先
墨國憲法規定石油產業為國有，因此由1938年成立之國營石油公司Pemex
獨占。Pemex雖有6座煉油廠，但產量卻無法完全滿足國內燃油需求墨西
哥新總統羅培茲主張，墨國不應該將所生產之原油出口，然後再從外國
進口汽油，新政府將停止前政府採行之出口原油並自他國進口汽油，改
採行能源自足政策，計劃在羅培茲總統故鄉墨西哥Tabasco州Dos Bocas市
興建新煉油廠，連同整修升級目前產能只有40%的6座煉油更新計畫，以
達到墨國能源自給自足的目標。
（二）農漁牧
依據墨西哥國家地理統計局最新可得統計，2021年墨國農漁林牧業生
產毛額約1兆76.25億墨幣（約496.80億美元），年增2.9%，占GDP比重為
4.1%，1999至2021年，墨西哥農漁牧業共吸引21.24億美元外來投資，
2021年第4季相關從業人員達到680萬6,797人，占墨國總就業人口
12.02%。
１、農業：墨國農產及農產加工品約有800種，外銷100多個國家，多
墨西哥投資環境簡介
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種產品產量居全球前10，其中包括酪梨（第1）、漿果（第1）、檸檬
（第2）、青椒（第3）、蘆筍（第4）、草莓（第5）、香草（第3）、木
瓜（第4）、芒果（第4）、柳橙（第6）、甘蔗（第7）、玉米（第8）、
椰子（第8）、番茄（第10）等。墨國土地大，農作面積約96.11萬
平方公里。
２、漁業：墨西哥擁有1萬1,122公里的海岸線，310萬平方公里專屬經
濟海域，12萬公頃養殖水域。漁產主要分為四類：遠洋或大規模
品種（鮪魚、沙丁魚、鹹魚）、底棲品種（Red Snapper, Mullet,
Snapper, Shark, Dogfish, King Mackerel, Grunt）、甲殼類及軟體動物
（蝦、龍蝦、鮑魚、蠔、蟹、章魚、海參、海膽）、養殖品種（吳
郭魚、鯉魚、鱒魚、鯰魚、小龍蝦）。漁產捕撈主要集中在墨國臨
太平洋海域，北太平洋為最盛產地區。墨西哥漁業82%為撈捕，
18%為水產養殖，其中太平洋岸漁業產值占81.7%，墨西哥灣及加
勒比海占15.8%，內陸占2.5%，主要漁業州為太平洋岸的Sonora
（34.3%）、Sinaloa（16.1%）、南下加州（8.9%）、下加州（8.6%）
及墨西哥灣的Veracruz（4.8%），主要漁產包括蝦子、吳郭魚、章
魚、鮪魚、龍蝦、螃蟹、鱸魚、鯛魚、鰹魚、沙丁魚、鯷魚等。
３、畜牧業：雖然墨國草原面積僅2,800萬公頃，惟據估計實際上55%
之墨國土地（約1億700萬公頃）係供畜牧用途。主要畜牧產品包
括牛肉、家禽、豬肉、羊肉、牛奶、蛋、蜂蜜等。
經濟環境
13
三、產業概況
（一）重要服務業之經營現況分析：
１、電信業
2021年墨西哥電信市場產值為3,091億墨幣（約152.39億美
元），年增1.61%，約占GDP 1.25%；1999年至2021年外資在墨國投
資金融保險業累計金額達227.21億美元。墨西哥通訊從業人員約28
萬77人，廣播從業人員約4萬6,738人。其中行動通訊、固定市話通
訊及付費電視市場價值分別為2,937億墨幣（約152.51億美元）、
1,000億墨幣（約51.93億美元）及1,146億墨幣（57.3億美元）。
電信普及率方面：根據墨西哥聯邦電信委員會（IFT）2021年9
月數據，墨西哥98%民眾有無線通訊門號，共約1億2,392萬個無線
通訊門號，83%民眾使用行動網路，共約1億454萬個行動網路門
號，約2,332萬戶裝設固網，普及率達66%，其中光纖固網用戶成
長最多，已達到610萬戶，市話門號共2,384萬支，普及率為68%。
92.5%家庭（約3,300萬戶）配備電視、76.5%家庭（約2,740萬戶）
擁有數位電視、45.9%墨西哥家庭使用付費電視服務，總訂閱戶數
為2,040萬，市場最大營運商為Televisa，市占率分別為60.9%，其
次Azteca集團。43% 6歲以上民眾（約4,940萬人）使用電腦設備。
44.3%家庭配備電腦，墨國電信產業持續呈現快速發展並有極大之
成長潛力。
墨西哥於2014年7月7日通過電信改革法配套法案，該法案有關
電信部分規定：1. 電話公司提出之費率應送請聯邦電訊機構核
准；2. 墨國電話通訊市場居主導地位之營運商需允許市場中其他
電話營運商使用其所建立之電信網路，並降低與其進行互連之費
墨西哥投資環境簡介
14
用；3. 移動通訊使用者可自由攜碼另一營運商；4. 自2015年1月1
日起以電話或手機撥打國內長途電話將以一般市話費用收取。
該法案打破墨第一大電信業者TELMEX壟斷墨國有線電話服
務（固網Fixed-Line），並吸引新業者Totalplay、IZZI、Axtel、
AT&T等進入提供電信服務。墨國行動電話市場逐年成長，第一大
業者仍為TELCEL（與TELMEX同屬American Movil集團），擁有約
7,779萬門號訂閱數，市占率62.6%、其次Telefónica Movistar（西班
牙集團）擁有2,538萬門號用戶，市占率20.4%、AT&T達1,894萬門
號，市占率15.2%、其他行動虛擬營運商（如Inaecom, Bueno
Cell、Telecomunicaciones 360、Quickly Phone及Neus Mobile等）擁
有259萬門號用戶，市占率僅2.1%。墨西哥智慧手機主要品牌及市
占率，以2020年第4季為例，依序為三星（32.2%）、Motorola
（20.3%）、華為（14.2%）、蘋果（10.4%）、LG（6.7%）、Alcatel
（4.7%）、Nokia（4.4%）及中興（1.6%）。
２、餐飲業
2021年墨西哥餐飲旅宿業年產值4,335.47億墨幣（約213.75億
美元），年增33.09%，約占墨國GDP 1.76%，1999至2021年共吸引
233.72億美元外來投資。相關從業人員達到441萬人，占全國就業
人口7.80%，係個體經營中最大的族群，也是墨西哥主要就業族
群。
據統計，墨西哥家庭消費中約10%用於出外用餐，超過20%墨
西哥人每日須外出用餐。目前墨西哥全國餐飲場所主要集中在墨西
哥市、墨西哥州、Guanajuato、Michoacán、Veracruz、Puebla、
Jalisco州等地，但4成餐廳存活不過3年，僅2成餐廳可持續營業超
過5年。
經濟環境
15
墨西哥最大餐飲集團Alsea旗下經營包括Starbucks共1,522家、
連鎖披薩店Domino’s及漢堡王Burger King共1,646家、家庭餐廳
Vips 377間，連鎖餐廳Fridays、P.F. Chang’s Chili’s、California Pizza
Kitchen 、 Italianni’s 、 El Porton 、 Foster’s Hollywood 、 Cañas Y
Tapas、Lavaca及Anchies共601家等知名餐飲品牌。Vips原屬於
Walmart集團，成立於1967年，2013年Walmart將其餐飲部門所有品
牌包含Vips、El Porton 93家及Raggazi 6家轉售給另一財團Alsea公
司。
其他著名大眾連鎖餐廳包括Sanborns、Toks（190家店）及
Sushi Itto （ 約 130 家）等；另一家著名餐飲集團為 Grupo
Anderson’s，旗下餐飲品牌包括Harry’s、Porfirio’s、Fred’s、La
Vicenta、Señor Frog´S、H Rood、Carlos N Charlies、BAK、CAO
等。
３、觀光業
觀光業占墨國GDP約8-9%，墨國政策為未來20年達到10%
GDP占比目標，2021年第4季觀光業從業人員為426萬4,200人，年
增11.5%，占全國就業人口7.5%，2021年前來墨西哥的國際觀光客
回升到3,188萬人次，年增31.3%，但仍較疫情前2019年之4,502萬
人次為少，為墨西哥帶來185.18億美元收入，年減87.8%，但因為
墨西哥並未限制任何旅客入境或採取隔離檢疫限制，相對於全球國
際旅客入境人次較疫情前2021年平均衰退71%而言，墨西哥2021年
入境國際觀光客人次在世界旅遊組織排名上升至第2，僅次於法
國。
４、批發零售業
墨西哥 2021年批發業生產總額為 2兆 5,391.91億墨幣（約
墨西哥投資環境簡介
16
1,251.93億美元），年增10.66%，占墨國GDP 10.29%，零售業生產
總額為2兆5,305.50億墨幣（約1,247.67億美元），年增9.92%，占墨
國GDP 10.25%，1999至2021年共吸引479.89億美元外人投資，
2021年第4季相關從業人員達到1,105萬4,847人，占全國就業人口
19.53%。墨西哥零售業主要自助服務（如超市、量販）、百貨通路
及專營店（如便利商店）三大類，主要業者包括自助服務類：
Walmart 、 Costco 、 Chedraui 、 Soriana 、 Fresko 、 Comercial
Mexicana；百貨通路：Palacio de Hierro、Liverpool、Sears等三大
大型百貨及Sanborns、Suburbia、Woolworth等中小型百貨；專營
店：OXXO、7-11、Circle K等三大品牌。
由涵蓋墨國主要零售業店家的「全國自助服務與百貨公司協
會」ANTAD統計，可看出墨國零售業之大致規模，該協會包括25
個自助服務、13個百貨公司及52個專營店連鎖事業會員。其商店數
目、面積、僱用人數、營業額統計如下：
2020年 自助服務 百貨通路 專營店 總計
門市店家數 3,435 2,484 62,377 68,296
門市面積
（1,000M2
） 8,930 6,493 9,310 24,733
門市面積成
長率（%） -0.56 -0.11 16.84 5.48
僱用人數 241,365 212,270 269,656 723,291
營業額 4,680億墨幣
（234億美元）
2,950億墨幣
（148億美元）
5,380億墨幣
（267億美元）
1兆3,010億墨幣
（651億美元）
營收成長率 7.7% -13.6% -2.0% -2.4%
投資金額 23億美元
經濟環境
17
從電商龍頭Amazon於2019年超越零售業巨擘Walmart成為2019
年Forbes雜誌全球2000大企業零售業冠軍，可見電商與傳統零售時
代更迭趨勢，目前Amazon於Forbes雜誌排名第10名，Walmart則落
居第18名，Walmart在FORTUNE GLOBAL 500排名目前則仍高居第
1名，Amazon位居第9名。
受到「嚴重特殊傳染性肺炎」（COVID-19）疫情影響，2020年
電子商務蓬勃發展，營業金額成長81%，市占率成長一倍至9%。
墨西哥主要電商為Amazon及Mercado Libre，Amazon市值在2020年
成長74%，2021年1月總市值達到1.6兆美元，Mercado Libre市值則
成長180%，達到930億美元。Mercado Libre已宣布2021年將在墨西
哥投資11億美元，大部分將做為金融科技方案用途。
2019年墨西哥電子商務開立發票金額達6,317億墨幣（約328.03
億美元），2019年電子商務與總附加價值為1兆4,626億墨幣（約
7,313億美元），較2018年成長24.39%，貢獻墨國GDP約6.0%，其中
電商其他服務貢獻39.8%、電商批發貢獻21.6%、電商零售貢獻
38.6%。
美墨加協定（USMCA）生效後，加上墨國政府自2019年起開
始建置全國數位支付系統（Sistema de Cobro Digital, Codi），協助
墨國尚無設立銀行分行的800個地方鄉鎮市民眾透過Codi系統進行
電子支付，相關電商服務便捷化措施將有助墨國國內與跨境電商服
務與貿易，加上2020年「嚴重特殊傳染性肺炎」（COVID-19）疫情
擴散，不少傳統實體銷售店面已暫停營業，許多交易將改由電商通
路進行，加速改變零售業生態。


墨西哥投資環境簡介
18
（二）重要製造業之經營現況分析：
１、汽車工業
2021年墨西哥汽車製造業年產值8,617.97億墨幣（約424.90億
美元），年增 8.87%，約占墨國 GDP 3.75%，占墨國工業 GDP
11.08%，占製造業GDP 19.67%，在製造業之重要性僅次於食品
業，近10年汽車業GDP占比已成長近30%。墨西哥汽車製造業人員
從2007年的49萬8,900人成長至2018年約89萬8,000人，占製造業勞
工20%以上，若加上墨西哥汽車貿易從業人員51萬6,000人及汽車
維修保養服務之4萬9,000人，相關從業人員達到190萬4,835人。
根據世界汽車工業國際協會（OICA）統計，墨西哥2021年汽
車產量為314萬5,653輛，年減1%，為全球第7大汽車生產大國，僅
次於中國大陸、美國、日本、印度、南韓及德國，出口284萬7,982
輛，為2021年全球第5大汽車出口國及、第5大汽車零配件出口國及
生產國；墨國汽車零配件全年產值約940億美元，在USMCA提高
汽車區域自製率到75%、美中貿易戰、「嚴重特殊傳染性肺炎」
（COVID-19）疫情造成全球供應鏈危機等因素影響下，預計將有
更多企業選擇在墨西哥投資生產汽車零配件，墨西哥可望於2023年
躍升為全球第4大汽車零配件生產國。
1999至2021年墨西哥共吸引885.67億美元汽車業相關外來投
資，共計14家企業在14州設立22間汽車組裝廠，7家企業在6州設立
10間引擎組裝廠，6家企業在5州設立7間傳動系統組裝廠，同時全
球95% tier 1汽車零配件供應商（600家）在墨設廠投資，在墨投資
之汽車零配件廠約1,500家，主要分布在墨西哥北部美墨邊境（占
50.6%）包括Coahuila（18.9%）、Chihuahua（%13.9）、Nuevo León
（8.3%）、Tamaulipas（5.7%）、Sonora（2.6%）及下加州（1.2%）
經濟環境
19
等州，中部 Bajío 地區（占 29.8% ）包括 Guanajuato （ 9.1% ）、
Querétaro （ 6.0% ）、 San Luis Potosí （ 5.1% ）、 Aguascalientes
（ 6.1% ）、 Jalisco （ 3.5% ）等州、墨西哥州（ 7.4% ）、 Puebla
（6.4%）等州，貢獻墨西哥汽車零配件生產94.2%。
汽車業向為墨國重要創匯產業，長年貢獻墨國約20%出口貿
易，以2021年為例，汽車整車及零配件（第87章）出口貿易總額達
1,143 億 672 萬美元，占墨國出口總額 4,942 億 2,453 萬美元之
23.13%，占墨國製造業出口32%，主要出口目的地為美國，而墨西
哥亦為美國最大汽車及汽車零配件供應國，其中汽車出口373億
7,400萬美元，年減7.1%。
墨西哥2020/2021汽車生產情形大致如下：
2020（輛） 2021（輛） 增幅（%） 成長量（輛）
休旅車 2,072,699 2,271,034 9.6 198,335
小轎車 967,479 708,242 -26.8 -259,237
重型卡車 133,965 162,836 21.6 28,871
大型巴士 3,108 3,541 13.9 433
總生產量 3,177,251 3,145,653 -1.0 -31,598
由於全球車用晶片短缺，2021年墨西哥許多汽車組裝廠不定期
停工，根據INEGI數據指出，2021年墨西哥汽車產量年減2.0%，此
生產衰退在2021年下半年特別嚴重，尤其2021年12月，墨西哥僅生
產21萬2,272輛輕型汽車，較2020年12月生產25萬4,251輛，年減
16.51%。
另根據墨西哥媒體報導，烏克蘭係全球半導體主要光源原料氖
氣的生產供應國，受到俄烏戰爭影響，氖氣生產被迫暫停，恐造成
墨西哥投資環境簡介
20
全球汽車晶片供應雪上加霜，2022年2月晶片交貨期增至26.2週，
增加3天。
墨全國汽車零件同業公會（INA）表示，2022年第一季因晶片
供應短缺導致全球無法順利組裝之車輛數量將達723,445輛，其中
墨西哥占40,968輛、美國112,601輛、加拿大22,338輛、日韓234,890
輛及歐洲173,500輛。
此外「美墨加協定」（USMCA）所規定汽車區域自製率提
高，也影響各國大汽車廠投資及生產政策，不過墨政府認為，墨西
哥將因區域自製率之提高，吸引比美國更多的外來投資，將可從目
前以致力汽車業組裝為主的國家，轉型為產業價值鏈中附加價值更
高的國家。此外，墨西哥也未必會失去時薪16美元以上區域自製率
40%之市場，因為工程師或管理階層薪資可納入計算比例達15%。
目前墨西哥技術工程師之時薪介於10至22美元間，低於美加，仍有
吸引外資來墨的優勢。
2021全球汽車主要生產國產量統計表
單位：輛
排名 國家別 小轎車 其他商用車種 合計 年成長率（%）
1 中國大陸 21,407,962 4,674,258 26,082,220 3
2 美國 1,563,060 7,604,154 9,167,214 4
3 日本 6,619,242 1,227,713 7,846,955 -3
4 印度 3,631,095 768,017 4,846,955 30
5 韓國 3,162,727 299,677 3,462,404 -1
6 德國 3,096,165 212,527 3,308,692 -12
經濟環境
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排名 國家別 小轎車 其他商用車種 合計 年成長率（%）
7 墨西哥 708,242 2,437,411 3,145,653 -1
8 巴西 1,707,851 540,402 2,248,253 12
9 西班牙 1,662,174 435,959 2,098,133 -8
10 泰國 594,690 1,091,015 1,685,705 18
全球產量合計 57,054,295 23,091,693 80,145,988 3
資料來源：OICA（Organisation Internationale des Constructeurs d’Automobiles）
截至目前為止，各主要車廠在墨西哥主要投資布局如下：
品牌/車廠 州別 城市 生產產品
奧迪
（Audi）
Puebla San Jose Chiapa
汽車組裝：2017年開始營運
年產量：12萬4,500輛
員工：5,241名
SUV Q5
克萊斯勒
（Chrysler）
Coahuila
Ramos Arizpe
Saltillo
Motores
Camiones Ram
Promaster
墨西哥州 Toluca Journey Y Fiat 500
福特（Ford）
墨西哥州 Cuautitlán
汽車組裝：1964年開始營運
年產量：26萬8,920輛
員工：2,840名
Ford Fiesta
Sonora Hermosillo 汽車組裝：1986年開始營運
墨西哥投資環境簡介
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品牌/車廠 州別 城市 生產產品
年產量：41萬5,000輛
員工：4,111名
Ford Fusion Y Lincoln MKZ（汽
油及油電混合）
Chihuahua Chihuahua
引擎組裝：1983年開始營運
年產量：68萬1,430
員工：2,884名
Guanajuato Irapuato
傳動系統：2015年開始營運
年產量：70萬5,500
員工：3,200名
通用（GM） Coahuila Ramos Arizpe
汽車、引擎組裝：1981年開始
營運
汽車年產量：24萬700輛
引擎年產量：29萬500
員工：5,000名
傳動系統組裝：2008年開始營
運
傳動年產量：24萬9,000
員工：600名
Chevrolet Sonic, Chevrolet
Captiva Sport Y Cadillac SRX
經濟環境
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品牌/車廠 州別 城市 生產產品
Guanajuato Silao
汽車組裝：1995年開始營運
汽車年產量：30萬7,100輛
Chevrolet Cheyenne, Chevrolet
Silverado Y GMC Sierra
員工：3,838名
引擎組裝：2001年開始營運
引擎年產量：24萬9,000
員工：650名
傳動系統組裝：2008年開始營
運
引擎年產量：38萬1,800
員工：500名
墨西哥州 Toluca
引擎組裝：1965年開始營運
引擎年產量：78萬8,500
員工：1,600名
San Luis Potosí San Luis Potosí
汽車、傳動系統組裝：2008年
開始營運
汽車年產量：29萬8,800輛
Chevrolet Aveo Y Chevrolet Trax
員工：5,000名
傳動系統年產量：24萬9,000
員工：600名
起亞（Kia） Nuevo Leon Pesqueria 汽車組裝：2016年開始營運
墨西哥投資環境簡介
24
品牌/車廠 州別 城市 生產產品
汽車年產量：24萬9,000輛
員工：3,000名
Forte
現 代
（Hyundai）
Nuevo Leon Pesqueria
傳動系統組裝：2016年開始營
運
傳動系統年產量：20萬7,500
員工：500名
本田（Honda）
Jalisco El Salto
汽車組裝：1995年開始營運
汽車年產量：21萬8,900輛
員工：2,000名
CR- V
引擎組裝：1987年開始營運
引擎年產量：74萬7,000
傳動系統組裝：1987年開始營
運
傳動系統年產量：29萬500
員工：1,500名
Guanajuato Celaya
汽車組裝：2014年開始營運
年產量：16萬6,000輛
員工：3,200名
Fit
引擎組裝：2014年開始營運
引擎年產量：74萬7,000
經濟環境
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品牌/車廠 州別 城市 生產產品
傳動系統組裝：2015年開始營
運
傳動系統年產量：29萬500
員工：1,500名
馬自達
（Mazda）
Guanajuato Salamanca
汽車組裝：2014年開始營運
年產量：24萬9,000輛
員工：4,600名
Mazda 3
引擎組裝：2014年開始營運
引擎年產量：16萬6,000
員工：600名
日產（Nissan）
Morelos Cuernavaca
汽車組裝：1966年開始營運
年產量：23萬2,400輛
員工：5,183名
Camiones Pick Up, Frontier L4,
Tsuru, Tiida, Tiida HB, NV200,
New Yorktaxi, Versa.
Aguascalientes Aguascalientes
汽車組裝：1992年開始營運（I
廠）
年產量：33萬2,000輛
員工：3,000名
汽車組裝：2013年開始營運
年產量：18萬5,708輛
墨西哥投資環境簡介
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品牌/車廠 州別 城市 生產產品
員工：7,300名
March, Versa, Sentra, Note,
Motores 4 Cilindros, Sentra
引擎組裝：1982年開始營運
引擎年產量：74萬7,000
員工：2,100名
豐田（Toyota）
下加州 Tecate
汽車組裝：2004年開始營運
年產量：13萬7,780輛
員工：1,600名
Tacoma, Tundra
Guanajuato
Apaseo el
Grande
汽車組裝：2019年開始營運
年產量：16萬6,000輛
員工：2,400名
Tacoma
賓士（ NissanDaimler）
Aguascalientes Aguascalientes
汽車組裝：2017年開始營運
年產量：24萬9,000輛
員工：3,600名
寶馬（BMW） San Luis Potosí San Luis Potosí
汽車組裝：2019年開始營運
年產量：14萬5,250輛
員工：2,800名
Hino Guanajuato Silao
福 斯
（Volkswagen）
Puebla Puebla
汽車組裝：1964年開始營運
年產量：49萬8,000輛
經濟環境
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品牌/車廠 州別 城市 生產產品
員工：1萬1,305名
Beetle, Clasico, Clasico TDI,
Nuevo Jetta Y Golf.
Guanajuato
Guanajuato
Puerto Interior
引擎組裝：2013年開始營運
引擎年產量：41萬5,000
員工：1,200名
Stellantis
墨西哥州 Toluca
汽車組裝：1964年開始營運
年產量：24萬9,000輛
員工：3,113名
Coahuila Saltillo
汽車組裝：1995年開始營運
年產量：32萬3,700輛
員工：4,836名
引擎組裝：1981年開始營運
引擎年產量：85萬750
員工：2,500名
北汽集團
（BAIC）
Veracruz Emiliano Zapata
汽車組裝：2017年開始營運
年產量：8,300輛
江淮汽車
（JAC）
Hidalgo Sahagún
汽車組裝：2017年開始營運
年產量：4,150輛
員工：1,000名
資料來源：AMIA（Asociación Mexicana de La Industria Automotriz, A.C.）


墨西哥投資環境簡介