企业对外投资国别（地区）营商环境指南 2

第四篇 中国企业融资


①  尹伟林 . 境外投资企业汇率风险及应对措施 . 财税研究，2017.
汇率变动风险。①外汇风险管理是海外投资风险管理的重要领域。企业能有效管理
外汇风险可避免汇率变动可能造成的损失，并能够增加风险收益；反之则可能蒙受巨大
的损失。
汇率变动风险主要包括：人民币汇率波动风险、投资项目所在地货币汇率波动风
险以及国际通用货币汇率波动风险。
—人民币汇率波动风险：人民币对外币汇率波动会给境外企业带来人民币升值、
外币贬值的风险。
—投资项目所在地货币汇率波动风险：项目所在地的政治、经济体制不同，可
能会引起汇率大幅度波动，从而为在当地经营的中国企业带来一定的风险。
—国际通用货币汇率波动风险：经济全球化发展下，影响可自由兑换货币汇率
的政治、经济因素更加复杂，对汇率波动进行有效识别评估的难度不断加大，进一步增
加了境外企业的汇率管理难度。
特别提示
海尔集团利用期权组合应对汇率风险。2016 年，海尔收购 GE 旗下家电业务部门，
收购资金由自有资金和并购贷款共同组成，金额达 54 亿美元。其中，自有资金有一部
分来源于人民币，预计在并购前后可能产生人民币与美元之间的汇率风险。海尔旗下
的海云汇外汇资本市场 ( 香港 ) 有限公司利用期权组合，有效规避了并购面临的汇率风
险，为本次并购节省了上亿元的财务费用，并实现了保证经营利润的目标。
案例 8
2.2 在墨西哥融资
商业银行融资
商业银行融资是墨西哥最常见的融资形
式。中资企业可通过墨西哥当地商业银行贷
款，也可以通过中国银行、中国工商银行等
在墨西哥中资银行贷款。从墨西哥当地商业
银行贷款一般需要使用资产抵押、国际保函
或存保证金等形式，审核较严格，可抵押资
产包括土地、厂房、设备等，放贷比例综合
抵押品、企业经营、财务状况及在墨西哥经
营年限等因素确定。通常要求借款人提供企
70
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
业注册公证文件、营业执照、在财政和公共
信贷部登记证明、法人身份证明、最近 3 个
财政年度的财务审计报表以及最近 3 个月的
企业内部财务报表等材料。贷款基本流程见
图 4-2。
图 4-2　在墨西哥商业银行贷款流程
墨西哥中资银行提供流动资金贷款、项目
贷款和银团贷款 3 种形式的贷款，根据借款人
资信、期限、担保方式等因素与借款人商定贷
款利率，美元贷款利率按 Libor（伦敦同业拆
借利率）加点数确定，比索贷款利率按 TIIE
（墨西哥银行同业拆借利率）加点数确定。
政府基金贷款
政府基金贷款具有融资成本低、融资期
限长等优点，墨西哥发展银行、墨西哥外贸
银行、墨西哥公共工程银行等政策性金融机
构为墨西哥某些优先发展的经济部门提供资
金支持。
中墨基金
中国—墨西哥投资基金（简称“中墨基
金”）是中资企业在墨西哥特有的融资方式。
2014 年 11 月，时任墨西哥总统涅托访华时，
与中方商议设立了中墨基金，该基金首期规
模 12 亿美元、总规模 24 亿美元，主要以股
权、债券等方式投资于墨西哥能源、电力、
基础设施、金融、制造业等领域，包括与中
国企业联合实施对墨西哥投资项目，不仅要
求所投资的项目符合高标准，具有盈利性，
而且必须遵循社会责任和可持续性原则。
中墨基金的主要投资方为中国国开金
融、中投公司，首期中方出资 10 亿美元，墨
方出资 2 亿美元。目前，该基金由世界银行
国际金融公司（IFC）旗下资产管理有限责任
公 司（IFC Asset Management Company） 按
照财务管理国际最高标准运作。
71
第四篇 中国企业融资
中墨基金投资墨西哥能源企业。2016 年，中墨基金敲定的首个投资项目，以 1.4
亿美元投资墨西哥一家能源企业 Citla Energy，旨在参与该公司旗下油气领域的项
目。该项目也引入了第三方联合战略投资，世界银行旗下的国际金融公司也将向 Citla
Energy 投资 6000 万美元。Citla Energy 是一家墨西哥独立的石油开采和生产公司，在
注资之前，其正在积极布局一系列墨西哥原油区块的开发和生产，以充分利用墨西哥
国家石油公司改革所带来的机会。
案例 9
2.3 国际市场融资
企业在国际市场融资，可多关注权威国
际金融机构提供的融资支持，同时用好在国
际资本市场发行债券、上市等融资方式。
国际金融机构融资
亚洲基础设施投资银行、欧洲复兴开发
银行、国际金融公司等国际多边金融机构，
在其业务涵盖的地区和领域往往具有明显优
势和先进经验。对于符合其融资条件的项目
和企业，这些机构以贷款、股权投资等方式
提供融资支持，具有融资期限较长、利率相
对较低、性价比较高的特点。
亚洲基础设施投资银行。亚洲基础设施
投资银行（Asian Infrastructure Investment
Bank，AIIB，简称“亚投行”）是一个政府
间性质的亚洲区域多边开发机构，重点支持
亚太地区国家基础设施建设。亚投行是首个
由中国倡议设立的多边金融机构，也是第一
家在中国设立的多边开发银行。总部设立于
北京，法定资本为 1000 亿美元，2016 年 1 月
开始运营后，目前已在全球范围内拥有 105
个成员。亚投行利用贷款、股权投资以及提
供担保等融资方式支持亚洲各国交通、能源、
电信、农业和城市发展等多方面的基础设施
建设，促进亚洲区域的建设互联互通化和经
济一体化进程，加强中国及其他亚洲国家和
地区的合作。
截至 2021 年 10 月，亚投行共批准 158
个项目，累计投资总额超 319.7 亿美元，投
资项目分布于东亚、东南亚、南亚、中亚、
西亚、非洲 6 个地区的 21 个国家，覆盖交通、
能源、电信、城市发展等多个领域。新冠肺
炎疫情发生后，亚投行专门成立了总规模 130
亿美元的专项基金，用以帮助成员缓解疫情
对经济、公共医疗等行业的冲击。
72
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
亚洲基础设施投资银行
网址    www.aiib.org
电话    +86-10-83580000
传真    +86-10-83580000
邮箱    [email protected]
地址    北京市朝阳区天辰东路 1 号亚洲
金融中心 A 座
欧洲复兴开发银行。①欧洲复兴开发银行
（European Bank for Reconstruction and
Development，EBRD）成立于 1991 年，总部
设在伦敦，是欧洲地区最重要的开发性金融
机构之一。目前业务范围已覆盖中东欧、地
中海东部和南部及中亚等地区，为这些地区
的经济转型与发展提供投融资支持。欧洲复
兴开发银行可依据特定项目需求弹性地设计
各种融资工具，包括贷款、股本投资及担保，
提供的贷款额度从 300 万欧元到 2.5 亿欧元
不等，平均金额为 2500 万欧元。
2016 年 1 月，中国正式成为欧洲复兴开
发银行的第 67 位股东。截至 2018 年 12 月，
中国对欧洲复兴开发银行的投资为 19.2 亿欧
元。欧洲复兴开发银行覆盖中东欧、中亚、
中东等地区，与“一带一路”经济带范围高
度契合。中资企业可在上述地区与欧洲复兴
开发银行开展项目和融资合作。
欧洲复兴开发银行
网址    http://www.ebrd.com
电话    +44-20-73386000
地址    One Exchange Square,London EC2A
2JN,United Kingdom


①  欧洲复兴开发银行官网 . http://www.ebrd.com.
安琪酵母埃及分公司获欧洲复兴开发银行贷款。安琪酵母公司成立于 1986 年，
是亚洲第一、全球第三大酵母公司，产品出口到 150 多个国家和地区，占全球市场份
额达到 12%。安琪酵母公司设在埃及的工厂，获得了欧洲复兴开发银行发放的 5200 万
美元贷款，用于建设新的酵母抽提物生产线和更先进的污水处理系统。这是该行第一
次向中国企业提供贷款支持。
案例 10
国际金融公司。国际金融公司（International Finance Corporation，IFC）是世界
银行集团成员，也是专注于发展中国家私营
部门发展的全球最大发展机构。重视那些既
有助于发展中国家发展经济，又能帮助当地
人民脱贫致富的行业的投融资，例如金融、
基础设施、信息技术、卫生、教育以及中小
企业等，但对环境保护与社会责任等标准要
求较高。IFC 资助的项目需符合以下标准：
（1）位于 IFC 成员国的发展中国家；
73
第四篇 中国企业融资
（2）来自民营企业；
（3）技术上有合理性；
（4）有良好的盈利前景；
（5）能使当地经济受益；
（6）能做到对环境和社会无害，满足
IFC 以及所在国家的环境和社会标准。①
2021 财年，国际金融公司共筹集了 127
亿美元。通过其可持续债券项目，国际金融
公司发行了 6 张绿色债券，总金额超过 1.65
亿美元；24 张社会债券，总金额超过 7.62 亿
美元。IFC 独特的融资和咨询产品将全球专业
知识与本地知识相结合，从而最大程度地提
高投资回报和社会效益。②
国际金融公司
网址    www.ifc.org
电话    +1-202-4731000
地址    2121 Pennsylvania Avenue, NW
Washington,DC 20433 USA
国际金融公司（IFC）为新希望子公司提供优惠贷款。2015 年 6 月，新希望集团
的子公司新希望新加坡私人有限公司（以下简称“新加坡公司”）与国际金融公司签
署融资协议，由 IFC 向新加坡公司提供为期 7 年的 6000 万美元优惠贷款，主要用于其
在亚洲尤其是东南亚市场的农牧业与食品领域的投资和运营。本轮融资将促进新希望
集团饲料等农产品的销售，提升产品的市场占有率，加速国际化进程与拓展，并促进
孟加拉国、柬埔寨、印度、越南等国的农户提高生产效率，为当地创造新的就业机会，
提高当地农牧业的发展水平。
案例 11


①  国际金融公司官网 . https://www.ifc.org.
②  同①。
境外发债
近年来，境外发债逐渐成为中资企业重
要融资方式之一，其优点在于境外债券在产
品结构上有足够的空间利用利率、汇率等方
法降低融资成本。中国企业发行较多的是中
资美元债。
中资美元债。中资企业（包括境内企业
或其控制的境外企业或分支机构）在离岸债
券市场发行的、向境外举借的、以美元计价、
按约定还本付息的债券。
发行方式按照美元债现行监管规定，一
级市场主要有 RegS 规则、l44A 规则以及 SEC
注册 3 种发行方式（详见表 4-6）。
74
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
表 4-6　美元债 3 种方式发行对比
名称 Reg S 144A SEC
投资者 美国本土以外的机构投
资者
欧洲及亚洲机构投资者、
美国和各机构投资者
全球机构投资者、美国个
人投资者
审批 无须审批 无须审批 无须审批
适用 通常应用于中小国美元
发行 全球发行 全球发行
期限 3~10 年 5~30 年 5~30 年
发行规模 2 亿 ~10 亿美元 5 亿 ~30 亿美元 5 亿 ~60 亿美元
发行利率 最高 中间 最低
发行周期 约6周 约8周 约8周
会计报表
要求
不需使用美国会计制度；
不需要列出本地准则和
美国准则的重大差异
不需使用美国会计制度；
必须列出本地准则和美国
准则的重大差异
不需使用美国会计制度；
必须列出本地准则和美国
准则的重大差异
披露义务 较少的披露义务；较简
化的尽职调查
严格的披露义务；严格的
尽职调查
严格的披露义务；严格的
尽职调查
评级 一般需要两家评级机构
的评级
一般需要两家评级机构的
评级
一般需要两家评级机构的
评级
对于中资企业来说，由于 RegS 规则项
下的披露标准宽松，可大大简化发行流程和
降低发行成本，因此目前中资企业大都采用
RegS 规则的发行方式。但由于其发行对象的
范围受限，故发行规模较其他两种发行方式
要小得多，通常在 10 亿美元以下。
中资企业通常采用的发行模式有直接发
行或间接发行。
（1）直接发行。境内企业直接在境外离
岸市场发行中资美元债。
（2）间接发行。境内企业通过其境外子
公司发行美元债，主要包括担保发行和维好
协议发行两种架构。担保发行由境外子公司
发行美元债，而境内母公司担任发行主体担
保人。维好协议发行是境内母公司与境外子
公司签订维好协议，母公司为境外子公司提
供支持，以保证发行主体保持适当的流动资
金等，保障能够偿还债务。但维好协议实际
并无法律效力。
境外上市
近年来，中国企业在境外上市的队伍越
来越庞大，其中不乏一些知名央企和互联网
科技公司等。境外上市具有门槛低、筹备上
市时间短、条件明确、易于操作等特点。企
业可以根据自身情况，选择在境外上市，充
75
第四篇 中国企业融资
分利用境外资本市场，筹集企业发展所需资
金，不断提高企业的国际竞争力。
就上市地点而言，企业还需根据自身发
展战略和市场定位以及不同证券交易所的上
市要求和比较优势进行准确评估，选择适合
的上市地点。下面简要介绍在中国香港、新
加坡和美国上市的情况。
中国香港上市。香港作为全球金融中心
之一，拥有成熟的金融市场体系。2021 年，
香港主板上市项目数量合计为 97 家（IPO 上
市 95 家、GEM 转主板上市 2 家），香港主板
IPO 募资总额合计为 3,287.95 亿港币。
港交所对赴港上市企业主体的注册地、
财务指标、公司治理结构等有严格要求。如
今，港交所拥有稳健的二级市场、完善的监
管机制、透明的程序、健全的法制、高标准
的国际企业管治水平，已经成为中国企业在
国际市场融资的首选伙伴。
新加坡上市。新加坡是全球最成熟的金
融市场之一。新加坡股票市场具有 5 大优势
吸引中企纷纷前往新加坡寻求上市：一是制
造业公司在新加坡股市占比大，约为 38%；
二是外国企业在新加坡股市占比较高，约为
20%；三是相对流通性（交易值与市值之比）
较大，特别是 100 多家具有中资背景的股票
流动性更佳，上市挂牌的中国企业股票换手
率更高；四是新加坡聚集了大量世界一流的
投资专家和基金经理；五是新加坡金融市场
有成熟和活跃的二级市场提供增发融资。新
加坡交易所对上市企业注册地并没有严格要
求，但对财务指标有着十分明确的要求。
美国上市。美国证券市场的规模是世界
其他任何一个金融市场所不能比拟的，全方
位的多层次资本市场以及多种上市标准（纳
斯达克有 3 种标准），能满足各类企业不
同的资本运作需要。在美国最主要的证券交
易市场有三个，纳斯达克（NASDAQ）、纽约
股票交易市场（NYSE）、美国股票交易市场
（AMEX）。公司只有在满足各市场的要求后，
其股票或者证券才能在市场上发行交易。
充分利用国际金融中心的专业优势。国际金融中心聚集了数量众多的大型金融机
构、专业服务机构以及优秀的人才队伍，能提供各类资金支持和金融服务。根据 2018
年国际金融中心指数，伦敦、纽约、香港、新加坡、东京是世界前五大国际金融中心。
其中香港已成为中国内地企业最重要的境外上市目的地及全球主要的离岸人民币业务
中心。
中国企业既可以利用在这些国际金融中心的资本市场上市获得资金，还可以利用
国际金融中心提供的专业服务，更好地开拓海外市场。
特别提示
76
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
中概股回归香港上市值得关注。2018 年，港交所对上市规则进行了一系列的重大
修订，其中包括允许同股不同权股权架构的企业在港上市以及允许符合条件的企业在港
作第二上市。
在美股市场的政策不稳定性日益加剧，以及中概股企业受美国市场监管日益严格
的背景下，为避免由于单一资本市场带来的融资风险，在港作第二上市也成为中概股企
业打造多元融资渠道、分散风险的一个较好途径。
特别提示
2.4 多双边合作基金
为推进“一带一路”建设、企业“走出
去”和国际产能合作，中国发起设立了多支
多双边合作基金，如丝路基金、中国—东盟
投资合作基金、中国—中东欧投资合作基金、
中国—欧亚经济合作基金、中非发展基金、
中非产能合作基金、中拉合作基金等。
多双边合作基金主要以股权类投资为
主，可在不增加企业债务负担的情况下，为
项目建设提供长期、可靠的资金支持，契合
大型项目建设周期长、资金需求量大的特点，
是对信贷融资、债券融资等融资方式的有益
补充。中国企业可根据项目特点及所在地区，
多与对应的多双边合作基金进行洽谈对接，
获得融资支持。
丝路基金
丝路基金于 2014 年 12 月 29 日在北京
注册成立，资金规模为 400 亿美元和 1000 亿
元人民币，由中国外汇储备、中国投资有限
责任公司、国家开发银行、中国进出口银行
共同出资，出资比例分别为 65%、15%、5%、
15%。丝路基金致力于为“一带一路”框架内
的经贸合作和双边多边互联互通提供投融资
支持。
从业务模式上看，丝路基金可以运用股
权、债权、基金、贷款等多种方式提供投融
资服务，也可与国际开发机构、境内外金融
机构等发起设立共同投资基金，进行资产受
托管理、对外委托投资等；从业务范围上看，
丝路基金投资主要支持“一带一路”框架下
的合作项目，支持各类优质产能“走出去”
和技术合作；从资金投向上看，丝路基金重
点支持实体经济发展，支持投资所在国工业
化、城镇化进程和提升经济可持续发展能力。
截至 2020 年底，丝路基金通过以股权为
主的融资方式，签约投资项目 49 个，承诺投
资金额约 438 亿元人民币，覆盖了“一带一
路”沿线多个国家。70% 的签约投资资金运用
在电力电站开发、基础设施建设、港口航运、
高端制造等大型国际合作项目。
77
第四篇 中国企业融资
丝路基金
网址    www.silkroadfund.com.cn
电话    +86-10-63886800/
+86-10-63886850
传真    +86-10-63886830
邮箱    [email protected]
地址　　北京市西城区金融大街 7 号英蓝
国际金融中心 B 座 2 层
中国—东盟投资合作基金（CAF）
中国—东盟投资合作基金（China-ASEAN
Investment Corporation Fund，以下简称“东
盟基金”）是经国务院批准、国家发改委核
准的离岸美元股权投资基金，由中国进出口
银行连同国内外多家投资机构共同出资成立。
东盟基金主要投资于基础设施、能源和
自然资源等领域，为中国及东盟地区的优秀
企业提供资本支持。东盟基金资金募集的目
标总规模为 100 亿美元。该基金一般采用多
元化的投资形式，包括股权、准股权及其他
相关形式，不谋求企业控股权，持股比例小
于 50%，单笔投资额通常介于 5000 万至 1.5
亿美元之间，既可单独投资企业或项目，也
可同时投资企业和项目。
东盟基金投资的主要项目包括：入股柬
埔寨光纤通信网络公司帮助其发展全国性光
纤网络及数字电视业务；收购位于泰国最大
的深水港林查班港一码头资产组合的少数股
东权益；入股菲律宾第二大航运公司 Negros
Navigation，并以其为主体，全面收购菲另
一航运公司，合并后的公司成为菲国内客货
航运的领军企业；入股亚洲钾肥集团 , 对其
老挝钾盐矿项目进行开发建设等。
中国—东盟投资合作基金
网址    http://china-asean-fund.com
电话    +852-31251800
传真　　+852-31251700
邮箱    [email protected]
地址    香港中环街八号国际金融中心二期
6713-6716 室
东盟基金与中印尼企业合作开发印尼大型镍铁冶炼项目。2013 年，东盟基金与
上海鼎信投资集团有限公司和印尼八星投资公司合作在印尼开发大型镍铁冶炼项目。
该项目位于印尼苏拉威西岛中国—印尼经济合作区青山园区，建成后年产 30 万吨镍铁
以供出口。该项目是东盟基金在印尼的第一个投资项目，也是其在东盟地区的第九个
投资项目。
案例 12
78
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
中国—中东欧投资合作基金①
2012 年 4 月，时任中国总理温家宝在波
兰出席首次中国—中东欧国家领导人会晤时
正式提出，中国政府将发起设立中国—中东
欧投资合作基金（一期），指定中国进出口
银行为基金承办单位。中东欧基金管理公司
于 2013 年 11 月在卢森堡注册成立，在波兰
（华沙）、匈牙利（布达佩斯）、罗马尼亚（布
加勒斯特）和克罗地亚（萨格勒布）均设有
办公室。
中东欧基金（一期）封闭金额 4.35 亿
美元，于 2014 年年初正式运营。基金二期于
2017 年设立并投入运营，规模为 10 亿美元。
中东欧基金重点支持中东欧国家基础设
施、电信、能源、制造、教育及医疗等领域
发展，积极寻找盈利能力、风险管控能力强
的企业和项目，投资模式采取股权投资，夹
层债务或混合金融产品等多元化模式，单笔
投资规模 1000 万 ~7000 万美元之间。目前，
该基金已实施波兰地平线（Skyline）能源、
格勒诺布尔（Grenoble）风电等多个重点项
中国—中东欧投资合作基金
网址    www.china-ceefund.com
电话    +48-669-898887
邮箱    [email protected]
地址    卢森堡 L-2320 大道，佩特鲁斯
大道 68-70 号
目，为中国—中东欧国家投资合作贡献了一
份力量。
中国—欧亚经济合作基金
中国—欧亚经济合作基金（以下简称“欧
亚基金”）由习近平主席于 2014 年 9 月在上
合组织杜尚别元首峰会期间宣布成立，是促
进“一带一路”沿线国家发展合作的重要股
权投资平台之一。主要出资人包括中国进出
口银行和中国银行。
欧亚基金主要投资于上海合作组织成员
国、观察员国和对话伙伴国，未来将逐步扩展
到丝绸之路经济带域内国家。基金首期规模为
10 亿美元，总规模为 50 亿美元，主要投资于
能源资源及其加工、农业开发、物流、基础设
施建设、信息技术、制造业等欧亚地区优先发
展产业。目前，已投资项目包括巴基斯坦塔尔
电站项目、柬埔寨甘再水电站项目等。
中国—欧亚经济合作基金
网址　　www.china-eurasian-fund.com
电话　　+86-10-56792900
传真　　+86-10-56792960
邮箱　　[email protected]
地址　　北京市西城区复兴门内大街 28 号
凯晨世贸中心东座 F3 层 E304-305


①  中国—中东欧投资合作基金 . http://www.china-ceefund.com.
79
第四篇 中国企业融资
欧亚基金投资巴基斯坦能源项目。欧亚基金联合中国机械设备工程股份有限公
司、巴基斯坦安格鲁集团等投资建设了巴基斯坦塔尔煤田第一座坑口电站。该项目总
装机 2×330MW，被列入“中巴经济走廊”首批优先实施项目清单。项目建成运营后将
有效提高巴基斯坦供电能力，改善供电短缺局面。
案例 13
中非发展基金
中非发展基金于 2007 年 6 月正式开业运
营，由国家开发银行承办，旨在引导和鼓励
中国企业对非投资，并在不增加非洲债务负
担的情况下，通过投入资本金，以市场化方
式增加非洲自身发展能力。总部设在北京，
在南非、埃塞俄比亚、赞比亚、加纳以及
肯尼亚分别设有 5 家代表处。2015 年 12 月，
习近平主席在中非合作论坛约堡峰会上宣布
为基金增资 50 亿美元，基金总规模达到 100
亿美元。2018 年 9 月，习近平主席在中非合
作论坛北京峰会开幕式主旨讲话中提出“八
大行动”, 在为首的“产业促进行动”中，强
调继续发挥中非发展基金等机构作用。
中非发展基金按照国际股权投资基金的
操作模式，结合中国、非洲经济发展和产业
调整方向，通过投资和咨询服务等方式引导
和支持中国企业在非洲开展直接投资，帮助
对非投资企业解决融资问题，寻找好的项目
和合作伙伴。基金覆盖基础设施、产能合作、
农业民生、矿业等多个领域，主要项目包括：
招商局尼日利亚 TICT 港口项目、海信南非家
电园项目、一汽南非汽车组装厂、武汉人福
制药马里糖浆和大输液现代化药厂项目等。
中非发展基金
网址　　https://www.cadfund.com
电话　　+86-10-59892900/59892800
传真　　+86-10-59566969
地址　　北京市西城区复兴门内大街 28 号
凯晨世贸中心
中非发展基金投资中非棉业项目。中非发展基金与中国青岛瑞昌、青岛汇富共同
出资设立中非棉业发展有限公司，在马拉维、莫桑比克、赞比亚及津巴布韦等多个国
家开展棉花种植、加工和销售业务。项目以“公司 + 农户”方式运作，充分调动了棉
农的积极性，不仅带动了非洲各国棉花产业的发展，也给当地人民提供了充足的就业
机会，带动了当地的经济发展。项目直接雇用当地员工 3300 余人，间接带动农户种植
棉花 4 万 ~5 万户，惠及当地农户 20 余万户。
案例 14
80
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
中非产能合作基金
2015 年 12 月 4 日，习近平主席在中非
合作论坛约翰内斯堡峰会上宣布设立首批资
金 100 亿美元的中非产能合作基金。2015 年
末，中非产能合作基金在北京注册，由中国
国家外汇储备持股 80%，中国进出口银行持股
20%。
中非产能合作基金是中长期开发投资基
金，秉承“合作共赢，共同发展”的理念，
通过与境内外企业和金融机构合作，以股权、
债权等多种投资方式，坚持市场化、专业化
和国际化运作，促进非洲“三网一化”建设
和中非产能合作，覆盖制造业、高新技术、
农业、能源、矿产、基础设施和金融合作等
各个领域，促进中国与非洲共同发展、共享
繁荣。
基金投资的主要项目包括：深圳传音
控股公司股权投资项目、中国有色集团刚果
（金）DEZIWA 铜钴矿项目、洛阳钼业收购
Tenke 铜钴矿股权项目、中信建设安哥拉铝合
金型材厂项目、白银有色集团认购南非斯班
一黄金有限公司增发股份等。
中非产能合作基金
网址　　http://cafic.com.cn
电话    +86-10-66151699
传真    +86-10-66151727
邮箱　　[email protected]
地址　　北京市西城区金融大街 9 号北楼 8 层
中非产能合作基金投资埃塞—吉布提油气项目。中非产能合作基金参与投资的保
利协鑫埃塞俄比亚—吉布提石油天然气项目，总投资 36.8 亿美元，被国家发改委列入
“一带一路”项目储备库，同时被国家能源局列为“一带一路”重大能源项目。
2018 年 6 月，保利协鑫埃塞俄比亚—吉布提项目第一桶试采原油顺利产出。2019
年 1 月，中交产投与保利协鑫天然气集团就埃塞俄比亚—吉布提天然气项目正式签署
《核心投资条款》，协议明确了中交产投将入股“埃塞俄比亚—吉布提天然气”项目
上游，控股中下游。这是埃塞俄比亚首个生产天然气和原油并对外创汇的项目，也是
“一带一路”非洲沿线最大能源项目。
案例 15
中拉合作基金
2014 年 7 月，习近平主席在巴西访问期
间正式宣布启动中拉合作基金，2015 年 4 月
国务院研究决定规模扩大为 100 亿美元，由
中国进出口银行具体筹建，于 2016 年 1 月正
81
第四篇 中国企业融资
式投入运营。
中拉合作基金致力于服务中拉全面合作
伙伴关系，支持中国企业投资拉美地区，并
通过股权、债权等多种方式投资于拉美及加
勒比地区能源资源、基础设施建设、农业、
制造业、科技创新、信息技术和产能合作等
领域。
中拉合作基金
网址    http://www.clacfund.com.cn
电话    +86-10-57902500
传真    +86-10-59566211
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凯晨世贸中心东座 5 层 E506-507


第五篇　合规运营及经贸纠纷解决
84
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
1　境内合规
近年来，我国政府相关部门简政放权，
推进境外投资便利化，同时也加强了对企业
境外投资的合规管理，引导企业合理有序开
展境外投资活动，防范和应对各类风险。对
外投资企业要密切关注国内相关政策法规，
准确把握政策导向，依法依规履行境外投资
国内申报程序，以避免出现在境外工作完成
后，因境内合规问题导致投资失败的风险。
1.1 相关政策法规
企业境外投资需要遵守的国内相关政策
法规主要包括国家发展改革委、商务部、国
资委、国家外汇管理局等部门制定的相关政
策法规等。详见表 5-1。
表 5-1 企业境外投资需遵守的部分国内政策法规
序号 文件名称 发布机构 发布时间
1 《境内机构境外直接投资外汇管理规定》 国家外汇管理局 2009
2 《关于进一步改进和调整资本项目外汇管
理政策的通知》 国家外汇管理局 2014
3 《关于境内居民通过特殊目的公司境外投
融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》 国家外汇管理局 2014
4 《境外投资管理办法》 商务部 2014
5 《关于进一步简化和改进直接投资外汇管
理政策的通知》 国家外汇管理局 2015
6 《关于进一步推进外汇管理改革完善真实
合规性审核的通知》 国家外汇管理局 2017
7 《中央企业境外投资监督管理办法》 国资委 2017
8 《关于进一步引导和规范境外投资方向的
指导意见》
国家发展改革委、商务部、人民
银行、外交部 2017
9 《企业境外投资管理办法》 国家发展改革委 2017
10 《民营企业境外投资经营行为规范》 国家发展改革委、商务部、人民
银行、外交部、全国工商联 2017
85
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
1.2 境外投资核准或备案
企业在开展境外投资前，应按照相关规
定，主动向境外投资主管部门申请核准或备案。
国家发展改革委。根据国家发展改革委
发布的《企业境外投资管理办法》（国家发
展改革委 2017 年第 11 号令），对敏感类项
目实行核准管理，对非敏感类项目实行备案
管理。敏感类项目包括涉及敏感国家和地区
的项目和涉及敏感行业的项目。
敏感国家和地区：与我国未建交的国家
和地区；发生战争、内乱的国家和地区；根
据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需
要限制企业对其投资的国家和地区；其他敏
感国家和地区。
敏感行业：参见国家发展改革委 2018
年 1 月 发 布 的《 境 外 投 资 敏 感 行 业 目 录
（2018）》，包括武器装备的研制生产维修、
跨境水资源开发利用、新闻传媒，以及《关
于进一步引导和规范境外投资方向指导意见
的通知》中限制企业境外投资的行业，例如
房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部、
在境外设立无具体实业项目的股权投资基金
或投资平台，详见表 5-2。
商务部。根据商务部发布的《境外投资
管理办法》（商务部 2014 年第 3 号令），企业
境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，
实行核准管理；企业其他情形的境外投资，
实行备案管理。实行核准管理的国家主要是
与我国未建交的国家、受联合国制裁的国家。
必要时，商务部可另行公布其他实行核准管
理的国家和地区的名单。实行核准管理的行
业主要是涉及出口我国限制出口的产品和技术
的行业、影响一国（地区）以上利益的行业。
序号 文件名称 发布机构 发布时间
11 《对外投资备案（核准）报告暂行办法》 商务部、人民银行、国资委、银
监会、证监会、保监会、外汇局 2018
12 《境外投资敏感行业目录（2018）》 国家发展改革委 2018
13
《关于做好国内企业在境外投资开办企业
（金融企业除外）核准初审取消后相关工
作的通知》
商务部办公厅 2018
14 《企业境外经营合规管理指引》
国家发展改革委、外交部、商务
部、人民银行、国资委、国家外
汇管理局、全国工商联
2018
15 《对外投资备案（核准）报告实施规程》 商务部办公厅 2019
续   表
86
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
表 5-2 国家发展改革委相关规定
项目分类 境内企业直接
开展投资
境内企业通过其
控制的境外企业
开展投资
具体内容
敏感类
项目
核准（国家发展
改革委）
核准（国家发展
改革委）
1. 实行核准管理的，投资主体向核准机关提交项
目申请报告并附具有关文件，项目申请报告应
当包括以下内容：
● 投资主体情况；
● 项目情况，包括项目名称、投资目的地、主
要内容和规模、中方投资额等；
● 项目对我国国家利益和国家安全的影响分析；
● 投资主体关于项目真实性的声明。
2. 核准机关应当在收到项目申请报告之日起 5 个
工作日内一次性告知投资主体需要补正的内
容。核准机关应当在受理项目申请报告后 20 个
工作日内作出是否予以核准的决定。项目情况
复杂或需要征求有关单位意见的，经核准机关
负责人批准，可以延长核准时限，但延长的核
准时限不得超过 10 个工作日，并应当将延长时
限的理由告知投资主体。符合核准条件的项目，
核准机关应当予以核准，并向投资主体出具书
面核准文件。
非敏感类
项目
央企、大额：备案
（国家发展革委）
央企、非大额：
备案（国家发展
改革委）
央企、大额：
报告（国家发展
改革委）
央企、非大额：
无需履行手续
1. 实行备案管理的，投资主体通过网络系统向备
案机关提交项目申请报告并附具有关文件。项
目备案表或附件不齐全、项目备案表或附件不
符合法定形式、项目不属于备案管理范围、项
目不属于备案机关管理权限的，备案机关应当
在收到项目备案表之日起 5 个工作日内一次性
告知投资主体。备案机关在受理项目备案表
之日起 7 个工作日内向投资主体出具备案通
知书。
2. 投资主体通过其控制的境外企业开展大额非敏
感类项目的，投资主体应当在项目实施前通过
网络系统提交大额非敏感类项目情况报告表，
将有关信息告知国家发展改革委。投资主体提
交的大额非敏感类项目情况报告表内容不完整
的，国家发展改革委应当在收到之日起 5 个工
作日内一次性告知投资主体需要补正的内容。
非央企、大额：
备案（国家发展
改革委）
非央企、非大额：
备案（省级发改委）
非央企、大额：
报告（国家发展
改革委）
非央企、非大额：
无需履行
手续
87






第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
2018 年 1 月，商务部等有关部门共同发
布《对外投资备案（核准）报告暂行办法》（商
合发 [2018]24 号），加强对外投资信息统一
汇总和事中事后监管。2019 年 5 月，商务部
制定《对外投资备案（核准）报告实施规程》，
明确了相关工作细则，要求投资主体按照“凡
备案（核准）必报告”的原则履行对外投资
报告义务，包括定期报告境外企业合规建设、
基本经营状况、投资障碍等情况。
1.3 境外直接投资外汇管理
根据国家外汇管理局相关规定，企业境
外直接投资获得境外投资主管部门核准或备
案后，由银行按照《直接投资外汇业务操作
指引》直接审核办理外汇登记，国家外汇管
理局及其分支机构通过银行对外汇登记实施
间接监管。2017 年 1 月，国家外汇管理局发
布《关于进一步推进外汇管理改革完善真实
合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3 号），
要求境内机构在办理境外直接投资登记和资
金汇出手续时，除按规定向银行提交相关审
核材料外，还应说明投资资金来源与资金用
途（使用计划）情况，提供董事会决议（或
合伙人决议）、合同或其他真实性证明材料，
从而进一步加强对境外直接投资真实性、合
规性的审核，详见表 5-3。
表 5-3 国家外汇管理局相关规定
银行直接办理
的事项
境外直接
投资前期
费用登记
1. 境内机构（含境内企业、银行及非银行金融机构，下同）汇出境外的前
期费用，累计汇出额原则上不超过 300 万美元且不超过中方投资总额的
15%。
2. 境内机构汇出境外的前期费用，应列入其境外直接投资总额。
3. 银行通过资本项目信息系统为境内机构办理前期费用登记手续后，境内机
构凭“业务登记凭证”直接到银行办理后续资金购付汇手续。
申请材料：
1. 境外直接投资外汇登记业务申请表。
2. 营业执照（尚未办理“五证合一”的企业，还需提供组织机构代码证）。
3. 境外投资资金来源证明、资金使用计划和董事会决议（或合伙人决议）、
合同或其他真实性证明材料。
注意：
境内机构为其境外分支、代表机构等非独立核算机构购买境外办公用房的，
需提交以下材料：
1. 境外直接投资外汇登记业务申请表。
2. 境外设立分支、代表机构等非独立核算机构的批准 / 备案文件或注册证明
文件。
3. 境外购买办公用房合同或协议。
4. 其他真实性证明材料。
88
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
银行直接办理
的事项
境内机构境
外直接投资
外汇登记
银行要求的审核材料主要有：
1. 境外直接投资外汇登记业务申请表。
2. 营业执照或注册登记证明及组织机构代码证（多个境内机构共同实施一项
境外直接投资的，应提交各境内机构的营业执照或注册登记证明及组织机
构代码证）。
3. 非金融企业境外投资提供商务主管部门颁发的“企业境外投资证书”；
金融机构境外投资提供相关金融主管部门对该项投资的批准文件或无异
议函。
4. 境外投资资金来源证明、资金使用计划和董事会决议（或合伙人决议）、
合同或其他真实性证明材料。
5. 外国投资者以境外股权并购境内公司导致境内公司或其股东持有境外公司
股权的，另需提供加注的外商投资企业批准证书和加注的外商投资企业营
业执照。
6. 其他真实性证明材料。
境内机构境
外直接投资
资金汇出
银行要求的审核材料主要有：
1. 业务登记凭证。
2. 资本项目信息系统银行端中打印的对外义务出资额度控制信息表。
3. 境外投资资金来源证明、资金使用计划和董事会决议（或合伙人决议）、
合同或其他真实性证明材料。
企业在开展境外投资前，应针对具体投资项目向相关部门确认具体流程及要求，
特别是要及时了解国家关于企业境外投资的政策变化。此外，企业在核准或备案、信
息报告、外汇登记等环节提供的材料，应确保其真实性、合法性和完整性，对于瞒报、
漏报甚至提供虚假材料的，有关部门将视情节采取相应惩戒措施或依法追究法律责任。
特别提示
续   表
89
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决


①  墨西哥社会保障局 . http://www.imss.gob.mx.
②  根据墨西哥《联邦劳动法》（Ley Federal del Trabajo）信息整理。
2　在墨西哥合规运营
2.1 劳工雇佣
主管部门
墨西哥劳动主管部门是墨西哥社会保障
局（Instituto Mexicano del Seguro Social,
IMSS），其主要职责是推进劳工政策的实施
和保障劳动者的合法权益，具体包括监督工
作场所劳动保护措施的合规性、帮助劳动者
追索最低工资、加强就业技能培训、改善工
人工作条件等。①
劳工法律
墨西哥最主要的劳工法律为《联邦劳动
法》（Ley Federal del Trabajo）。该法于
1970 年 4 月生效，经过多轮修改，主要规定
了劳动者和雇主的权利、义务等。2019 年 4
月，墨西哥众议院通过《联邦劳动法》改革
提案，本次改革建立了新的劳动司法系统，
包括用劳动法庭取代劳动委员会，设立调解
和劳工登记中心（FCCLR），作为管理集体谈
判协议、工会、内部劳动法规和调解活动的
行政机构。
劳动合同
《联邦劳动法》规定，劳动合同按照签订
对象分为两种形式：（1）集体合同，由工会
与雇主之间达成协议，工会可更有效地维护
劳动者权益。（2）个人合同，由员工与雇主
之间达成协议。集体合同必须以书面形式订
立，一式三份，一份由工会保存，一份由雇
主保存，一份副本存放在联邦调解和劳动登
记 中 心（Centro Federal de Conciliación
y Registro Laboral）备案。②签订劳动合同
需要使用当地语言，详细列明雇员的报酬、
福利和解雇赔偿等条款。
按照签订期限，劳动合同分为试用期合
同、无固定期限合同和固定期限（季节性合
同）三类，试用期合同期限最多 90 天，期满
后，由雇主决定是否终止该合同并签订新合
同，如果并未终止试用期合同，雇员仍工作
并享有工资，则视为双方签署无固定期限合
同，雇员享有对应权利；无固定期限合同在
墨西哥最为普遍，合同不约定终止时间；固
定期限或季节性合同必须证明雇员工作与特
定项目有关，类似于试用期合同；如果雇主
未通知雇员合同终止日期，视为双方签署无
固定期限合同。如果无明确说明，墨西哥所
有劳动合同默认为无固定期限，当合同双方
协商一致、雇员身体或精神残疾且无法履行
必要的工作职责时，劳动合同可终止。
解雇员工
《联邦劳动法》第 47 条规定了可导致解
雇的行为：使用虚假求职文件、对雇主及其
家人有不诚实或暴力行为、在工作场所对任
何人做出骚扰或性骚扰行为、扰乱公司纪律、
90
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
破坏工作场所、泄露商业机密、30 天内无故
缺勤超过三次、不服从命令、不采取安全预
防措施或不遵守生产程序、在酒精或麻醉药
物的影响下工作、违法监禁。如果能证明因
上述任何一项原因解雇，雇主只需要发出书
面声明，向雇员说明解雇的日期和原因即可。
在无上述原因的情况下终止劳动合同，
雇主应该书面通知雇员、支付遣散费并于政
府劳动主管部门登记，遣散费由额外 3 个月
的工资、每工作一整年补偿 20 天的工资以及
其他福利（包括假期补贴和节日津贴）构成。
不给出解雇原因属于非法解雇，雇员可以起
诉雇主要求其恢复雇佣或支付全额遣散费；
雇员如果拒绝接受解雇通知，雇主必须在提
出解雇后的 5 天内通知调解仲裁委员会，并
向其提供解雇通知和被解雇工人的住所。
雇员如果主动离职，可以于离职当天提
出，法律中未规定通知期，但实际中雇员会
提前一至两周通知雇主，雇主须按规定支付
休假奖金与年终奖金；如果离职雇员在公司
服务超过 15 年，其有权获得工龄补贴，一年
的工龄对应 12 天工资补贴。
工作时间与休假
《联邦劳动法》规定，雇员工作时间为每
周 6 天，共 48 小时，日班为 8 小时，夜班为
7 小时。雇员在工作一年后可获得 6 天的带薪
年假，直到第五年每多工作一年，都会额外
增加 2 天年假，第五年之后，员工每服务 5
年将额外获得两天年假。
《联邦劳动法》规定了产假与病假，女性
雇员享有生产前后各 6 周共有 12 周产假，男
性雇员有权享受最多 5 天的带薪陪产假，与产
假和陪产假有关补贴都由社会保障机构支付；
在病假方面，若所患疾病与工作无关，雇员请
超过三天的病假，从第四天开始可获得 60% 的
工资补贴，最长可达 52 周，补贴由社会保险
机构支付；若所患疾病与工作有关，则雇员可
获得 100% 的工资补贴，但须从公共卫生机构
获得病例证明，提交病假申请并得到批准。
工资
墨西哥国家最低工资委员会每年调整最低
工资标准，2022 年最低工资标准比上年提高
22%，达 172.87 比索 / 天，其中北部边境自贸
区的最低工资为 260.34比索 /天。2022年 6月，
墨西哥基本工资达到 480.1 美元 / 月。①
雇员每周工作超 48 小时，雇主需支付加
班工资，单位时间加班费视加班时间长短而
定，一般为正常工资的两至三倍，周加班在
9 小时内（每天 3 小时、每星期 3 次）付双倍
工资；若加班时间超过上述规定或于法定假
日加班，则要支付正常工资 3 倍的报酬。
雇员工资可以每周、隔周或每月的方式
进行支付，一般是在每月的 15 日和 30 日支
付，如果这两天是周末或节假日，则在前一
个星期五支付雇员工资。在支付雇员工资或
其他现金福利时，支付渠道须为墨西哥官方
银行，支付货币为比索，不能以美元或其他
外币支付。


①  墨西哥社会保障局 . https://www.gob.mx/imss.
91
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
福利待遇
根据墨西哥法律，墨西哥员工应依法获
得以下福利：（1）经营一年以上公司，应提
取公司盈余的 10% 作为法定分红发放给所有
员工，其中 5% 的报酬根据工作天数平均分配
给所有符合条件的员工，另 5% 按雇员在该年
度所赚取的薪水比例分配。（2）劳工及家庭
享有健康、养老以及失业等强制性社会保险，
还可以申请医药及手术补助。（3）企业须按照
员工薪资的 2% 缴纳员工退休基金。（4）企业
须为员工提取工资金额的 5% 作为住宅基金，
以供劳工申请低息购房贷款。（5）劳工享有
在职职业培训的机会。
工会组织
墨西哥法律规定，员工人数 20 人以上的
企业即可组织工会，工会会费为工人工资的
4%~6%，外籍员工可以加入工会，但不能成为
工会领导。教育、矿业、餐饮、纺织、电力
等行业有行业工会，这些行业 90% 以上的工
人为工会会员，联邦、州及地方有不同层级
的工会。2019 年 4 月墨西哥政府修订《联邦
劳动法》，增加了工会集体谈判相关规定。
墨西哥 2020 年签订的《美墨加协定》规定了
“快速劳工响应机制”，用于制裁墨西哥公
司违反相关劳工保护条款，如工人的集体谈
判权。
美国要求墨西哥政府对墨西哥汽车制造商劳工情况进行调查。① 2021 年 5 月，美
国贸易代表办公司（USTR）要求墨西哥经济部和劳动与社会保障部对 Silao 通用汽车
公司涉嫌剥夺工人权利的行为进行调查。同年 7 月，美国和墨西哥针对该案件制定了
一项全面计划，该计划设置了必要的步骤，以确保工厂 6000 多名工人对集体合同的投
票权。根据《美墨加协定》中相关条款，美国拥有对墨西哥公司内部劳工管理进行干
预的权利，截至 2022 年 9 月，美国已经启动 5 次快速劳工响应机制。中国企业在墨西
哥投资生产，需格外注意保障劳工自由结社和集体谈判相关权利，以避免引发这一机
制下相关调查。
案例 1
外籍劳工相关规定
墨西哥对于雇用外籍劳工设置了诸多限
制条件。《联邦移民法》要求企业优先雇用
墨西哥人，规定公司员工中墨西哥人占比至
少要达到 90%，公司技术或专业人员原则上须
为墨籍，只有经墨西哥国家移民局（INM）确
认墨西哥人无法胜任的工作岗位，企业才可
以临时雇用外国人；设立两年以上的公司，
才能雇用外国高级管理人员。
雇佣外国人的自然人和法人雇主需在墨
西哥国家移民局进行雇主注册，该注册通过


① 美国劳工部 . https://www.dol.gov.
92
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
INM 网站完成，无注册费用。雇主注册永久有
效，但需每年与纳税申报单一起更新，且于
雇主地址变更或法定代表人变更后 30 日内更
新。外籍人士若要在墨西哥工作，必须通过
墨西哥国家移民局获得签证，没有得到签证
将被视为违法，可能受到行政处罚甚至被驱
逐出境，获得工作签证也是缴纳税款的基本
前提。在墨西哥工作的外籍人士享有基于其
居民身份的相关权利，公司将在墨西哥社会
保障局为外籍员工注册，使其享受国家医疗
服务和其他福利。
中资企业大量聘用墨西哥当地雇员效果良好。某中资公司在墨西哥投资建厂，并
聘用大量的当地雇员，该公司专门聘用墨西哥人作为人事部主管，还在工作现场任命
了许多墨西哥籍管理组长，赋予其足够的权限，帮助企业协调墨西哥员工在生活上和
工作上遇到的实际问题，使中国管理人员与墨西哥雇员之间关系更融洽，避免了因语
言文化差异造成的误解和纠纷，企业运转效率更高。
在墨西哥当地投资建厂的中国企业，应尽可能聘用墨西哥当地雇员，一方面本地
雇员之间不存在语言文化隔阂，有利于企业降低内部沟通管理成本；另一方面，本地
雇员熟悉当地情况，可以帮助企业迅速融入当地社区，更好地履行企业社会责任。
案例 2
中资企业加强与工会沟通，妥善处理劳资关系。某中资企业为与工会人员保持良
好的互动关系，避免隔阂，定期与当地工会主席以及工会成员就如何保护墨西哥籍员
工利益、提高员工的工作热情等进行座谈。每年根据墨西哥法律要求进行合同的重审，
保障了员工的权益。这些做法使得该企业劳资关系一直非常融洽，很少发生劳资冲突
事件。
案例 3
2.2 财务和税务
财务
墨西哥会计及审计标准制定与监管
主管部门为专业会计组织及其联邦管理机
构（Instituto Mexicano de Contadores
úblicos, IMCP），具体会计标准由墨西哥财
务报告标准独立研究小组（Mexican Board
for Research and Development of Financial
Reporting Standards, CINIF）制定，墨西
93
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
哥现行财务信息标准为（NIF），编制财务报
表、会计账簿登记均需使用西班牙语。此外，
墨西哥国家银行及证券委员会、国家保险和
担保委员会以及国家养老储蓄管理委员会负
责制定各自行业内的专门会计及审计标准。
在审计方面，墨西哥上市公司和规模以
上企业需向联邦税务机关提交年度财务报表
以及独立审计师出具的审计报告，纳税人应
以审计报告为准进行纳税申报。①自 2014 年
以来，墨西哥对不受监管的公司不强制法定
审计，总收入超过 1 亿比索、资产超过 8600
万比索或员工人数不少于 300 人的公司可以
向税务机关提交由独立会计师编制的特别报
告（税收意见），若提交报告，则税务机关
将审查确认审计是否正确执行，而不会根据
一般原则进行审计。
税务
税务部门。联邦税务总局负责评估和征
收联邦税收和关税，而各州或市的财政部门
负责收取州和地方税。联邦政府和各州签订
了税收协调和行政合作协议，各州负责收取
和审计联邦税款。
纳税申报。根据墨西哥法律规定，墨西
哥政府只接受墨西哥公共注册会计师签字的
纳税申报单。如果企业没有公共注册会计师，
则需聘用会计事务所的公共注册会计师进行
财务结算及申报。
自 2015 年起，墨西哥实行电子报税，
所有税务申报须通过网上进行，税收申报单
据须通过联邦税务总局网站（www.sat.gob.
mx）提交。纳税人申报纳税后，需要在其注
册地址保存相关会计记录五年，会计记录需
电子存档，并且按月上传至税务局网站。
缴纳税款。企业纳税人必须在每月的第
17 天缴纳所得税，如果企业申请延期缴纳税
款且税务部门批准申请，则需每月按照逾期
税款的 0.98% 缴纳罚款；如果企业未申请延
期缴纳税款，或税务部门未批准申请而逾期
的，则必须每月按照逾期税款的 1.47% 缴纳
罚款。纳税申报之日起 5 年后，税务机关不
再具有审核、执行、评估和征收该笔税款的
权力。
墨西哥以日历年作为会计年度，即每年
1 月 1 日至 12 月 31 日。税务信息报告必须在
每年 2 月 15 日之前提交，年度纳税申报表必
须在纳税年度后的 3 月 31 日之前向税务部门
提交，并缴清税款余额。企业纳税人财务报
表由注册会计师审计后，连同审计意见，在
纳税年度后的 7月 15日之前提交给税务部门。
2.3 知识产权保护
主管部门及相关法律
在墨西哥，早期知识产权保护的法律依
据是 1991 年 6 月 27 日颁布的《发展和工业
产权法》。依据《美墨加协定》内容，墨西
哥于 2020 年 7 月 1 日通过《联邦知识产权保
护法》，成为墨西哥现行知识产权法。对于


①  中国税务总局 .《中国居民赴墨西哥投资税收指南》. http://www.chinatax.gov.cn.
94
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
新法实施前开始、至新法实施时尚在进行中
的知识产权案件，继续适用旧知识产权法，
新法不具有溯及力。
墨西哥工业产权局（IMPI）和墨西哥国
家版权局（INDAUTOR）是墨西哥知识产权的
主管机构，其中墨西哥工业产权局是由墨西
哥原工商部创立的独立机构，主要负责专利
和商标的注册及解决相关争端。
专利
根据《联邦知识产权保护法》的规定，
任何个人和法人都可以申请注册并持有发明、
实用新型、工业品外观设计和集成电路布图
方案四类专利（见表 5-4）。专利持有人可授
权他人使用专利，但须到墨西哥经济部进行
登记注册。
表 5-4　墨西哥专利类型及简介①
专利种类 简介 保护期限 备注
发明专利 任何具有工业用途的新发明 20 年 从申请之日开始，
不可续期
实用新型专利 因为改变了形态、形状或形成结构而呈现出与组
成其各部件不同用途的物品、器皿、仪器或工具 15 年 从申请之日开始，
不可续期
工业品外观设计专
利
具有工业应用能力的新颖设计，包括工业制图和
工业模型 5 年 可 续 期， 最 多 可
至 25 年
集成电路布图方案 原始布图设计，无论是否并入集成电路 10 年 自申请之日开始
商标
投资者可在墨西哥依法登记注册的商标
有：商品商标，是指将某一特定产品与其他同
类产品区别开来的标志；服务商标，是指将
一种特别服务与其他同类服务相区分的标志；
集体商标，是指由所有使用者共同注册的商
标。注册商标的有效期为 10 年，从注册之日
起算，在此期限内，有效期可无限期延长。商
标办理续期申请的时间为到期日前 6 个月内，
到期后有 6 个月续期申请的宽限期。②
2018 年 8 月 10 日前核准注册的商标，有
效期维持不变，但办理续展时，申请人需同
时提交使用声明，声明在注册商品或服务上
使用了注册商标，且无欺骗和恶意情形；续
展后，商标受保护范畴仅限于声明中确认已
使用商标的商品或服务，未能声明已使用商
标的部分商品或服务将无效。
2018 年 8 月 10 日后核准注册的商标，申
请人应当提交在墨西哥具体商品或服务上已
使用商标的声明，若未及时提交，有 2 个月
补交使用声明的宽限期；若宽限期内申请人


①  根据墨西哥《联邦知识产权保护法》信息整理。
②  同①。
95
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
仍未能提交使用声明，则注册商标将被登记
无效。
版权
墨西哥《联邦版权法》（Ley Federal del
Derecho de Autor）承认并保护思想或艺术
作品作者的合法权利，即使这些作品未注册
登记、未公开或未发表和出版。由版权所提
供的权利包括出版、复制、演出、修改和其
他任何公共用途。《联邦版权法》规定，为
保护版权，作者可在版权公共登记处（Del
Registro Público del Derecho de Autor）登
记，可登记内容包括 ：（1）文学或艺术作品；
（2）文学或艺术作品的汇编、翻译、改编或其
他版本，但需获得原著授权，否则无权以任何
方式发布所登记作品；（3）协会章程；（4）某
些协议、公约或合同；（5）演员签订的表演协
议；（6）作品的图形和显著特征。①
侵犯知识产权的处罚
《联邦知识产权保护法》规定，一旦墨西
哥工业产权局认为某企业存在侵权或违规行
为，将通过两种方式调查查证：第一，规定
被调查对象在被要求接受调查起 15 天之内提
交各类所需书面信息、资料和材料；第二，
由授权专员对被调查企业进行实地监查，具
体时间由授权专员自行选择，无须通知被调
查方。另外，墨西哥工业产权局可请求联邦、
州或地方公共机构及私营机构的协助执法，
职权范围包括：要求停止货物的流通（包括
进出口），有权要求被指控的数字内容侵权
者暂停、删除相关侵权内容。
墨西哥工业产权局对侵犯知识产权行为
的罚款金额最高可达 25 万比索，每日额外罚
款最高金额可达 1 千比索。除罚款外，还可要
求企业临时关闭最多 90 天，情节严重时也可
勒令其永久关闭；若出现重复侵权行为，罚款
可在原有基础上加倍，但数额不得超过最高限
额的三倍。②
2.4 数据及隐私保护
主管部门及法律法规
墨西哥数据保护主管部门为国家透明度、
信息访问和个人数据保护研究所（National
Institute for Access to Information and
Protection of Personal Data, INAI）。
INAI 是一个自治的公共机构，负责确保公共
信息公开以及促进私营和公共部门的个人数据
保护，监督数据保护相关法律法规实施情况，
同时有权解释法律、为数据控制者履行义务提
供技术支持、处理投诉、实施处罚以及与其他
国内国际监管机构合作。③私营部门数据保护
相关法律包括 2010 年《关于私人持有个人数据
保护联邦法》（以下简称《数据保护法》）、
2011年《关于私人持有个人数据保护条例》（以
下简称《数据保护条例》）以及 2013 年 INAI 发
布的隐私保护指南。2017 年，墨西哥还发布了


①  根据墨西哥《联邦版权法》信息整理。
②  根据墨西哥《联邦知识产权保护法》信息整理。
③　墨西哥国家透明度、信息访问和个人数据保护研究所 . https://home.inai.org.mx.
96
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
《关于公共部门持有的个人数据保护法》，规
制对象是联邦、州、市三级各政府部门、立法
和司法机构等公共部门。①
墨西哥私营部门中所有数据处理的个人
和机构均需遵守《数据保护法》《数据保护
条例》和 INAI 隐私指南，但收集处理个人数
据供个人使用的信用报告公司和个人不受上
述法律约束。《数据保护法》定义了数据控
制者和数据处理者，并明确了两类主体相关
义务，数据控制者必须获得数据主体同意才
能处理个人数据，处理经济和财务数据可依
据口头和书面同意，处理敏感数据必须依据
书面同意，并采取必要的技术和管理手段，
保护个人数据免受损坏、丢失、更改和未经
授权使用，要合法传输个人数据，签署数据
传输协议，向除数据处理者外的第三方进行
数据传输均需经数据主体同意并签署隐私声
明；数据处理者有义务根据数据控制者的指
示处理个人数据、对处理的个人数据保密、
应数据控制者的要求删除数据，数据处理者
无权传输数据。
违反数据保护相关法规的数据控制者和
处理者将会受到警告、100~320000 个单位的
罚款（一个单位 =89.62 比索），如果违规处
理个人敏感数据或多次违法，处罚将加倍。
INAI 对违规使用个人数据的金融机构处以巨额罚款。② 2015 年，INAI 对一家金融
机构处以 3200 万比索（约合 140 万欧元）罚款，原因是其未经数据主体明确书面同意即
处理了个人敏感数据（个人健康数据），这是 INAI 有记录的金额最高的处罚。INAI 主要
针对数据主体投诉进行调查，已多次对数据控制者处以大额处罚，主要原因包括未向数
据处理者提供隐私声明、提供不完整声明、未经同意传输个人数据以及数据泄露等。
案例 4
2.5 贸易管制
主管部门
墨西哥贸易监管涉及多个政府部门，经
济部、对外贸易委员会、财政与公共信贷部、
外交部、卫生部、农业和农村发展部等均不
同程度参与贸易管制。在上述机构中，经济
部、对外贸易委员会和财政与公共信贷部承
担主要贸易监管职能（见表 5-5）。


①  墨西哥联邦公报 . https://www.dof.gob.mx.
②  墨西哥国家透明度、信息访问和个人数据保护研究所 . https://home.inai.org.mx.
97
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
表 5-5　贸易主管部门主要职能①
政府部门 主要职能
经济部
制定对外贸易政策和关税制度；制定原产地规则；实行进出口贸易许可和配额；发起贸易
保护调查，并针对国外发起的相似调查向国内出口商提供咨询；进行对外贸易谈判；建立
出口促进机制。
对外贸易
委员会
参与关税措施、非关税措施、出口限制的现有法规以及法规草案的审议；签署对于上述措
施立法的非约束性意见和建议，并与利害关系人进行公开磋商；向总统以及享有贸易控制
权的联邦议会提交更改关税的建议。
财政与公
共信贷部
研究和起草联邦收入法案，征收联邦税，制定财政激励措施并评估其对政府收入的影响，
指导联邦海关、监察和财务警察的工作。
贸易法规体系
墨西哥拥有较为完善的贸易法规体系，
主 要 贸 易 法 规 包 括《 商 法 典 》（Código de
Comercio）、《对外贸易法》（Ley de Comercio
Exterior）、《海关法》（Ley Aduanera）和《外国
投资法》（Ley de Inversión Extranjera）。
此外，墨西哥外贸通则（Reglas Generales
de Comercio Exterior, RGCE）更新频繁，可
在 网 址 https://www.sat.gob.mx/empresas/
normatividad 查询最新版本。
进出口限制。墨西哥禁止进口大麻及大
麻制剂、吸食类药剂等产品，限制武器、石
油化工产品、发动机等产品进口，某些敏感
产品进入墨西哥市场必须获得进口许可证（见
表 5-6），其获得难度因产品性质而异。进口
许可证标明产品数量、价值，并且为记名许
可，不可转让。
表 5-6　墨西哥需获得进口许可证的商品一览表
商品 监管部门
皮革和毛皮产品 农业和农村发展秘书处（SADER）
医疗产品和设备、药品、诊断产品和某些
化学品 卫生部（SSA）
濒危物种制成的产品 环境和自然资源秘书处（SEMARNAT）
有毒和危险品 农药、化肥和有毒物质控制和使用联合委员会（CICOPLAFEST）


①  中国商务部 .《对外投资合作国别（地区）指南—墨西哥（2021 年版）》。
98
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
在墨西哥，某些类别的商品出口需要获
得出口许可证，包括新鲜番茄、活体动物、
矿产、化学产品、农药和其他有毒产品、纺
织品、能源产品和石化产品、艺术品、常规
武器和两用安全品。大多数情况下经济部负
责监管和签发上述商品的出口许可证，对于
一些受其他部门出口管制的特殊商品则由负
责部门签发。
估价限制。二手车、某些纺织品、服装
和鞋类产品在墨西哥实行价格估算（priceestimates），由财政与公共信贷部提供上述
产品的最低价格，并用作海关估价的参考以
避免低估和逃税；如果进口产品的价格低于
估计价格，进口商则必须提供保证金，以确
保按估计的最低价格支付进口关税。①
进出口配额。在墨西哥，豆类、咖啡、
大麦和禽肉等农产品，以及涤纶长丝、汽车
和玩具等制成品受进口配额限制，配额基于
墨西哥与他国签订的贸易协定确定。要获得
出口配额，出口商必须向经济部提出配额申
请并拿到配额证书，出口配额数量、分配等
具体规则因产品类型和出口目的地而异。
进出口商品检疫
墨西哥进出口商品检疫的主管部门为
全国农业食品健康、安全和质量服务机构
（Servicio Nacional de Sanidad, Inocuidad
y Calidad Agroalimentaria, SENASICA），墨
西哥全国设有 85 个农业卫生检查办公室以及
19 个联邦检查点以执行动植物、水产品检疫
职能。②以活体动物为例，检疫程序主要涵盖
文件检查、实地检查和出具认证结果三个步
骤（见图 5-1）。
反倾销、反补贴。墨西哥《对外贸易法》
规定，经调查一旦查实某类进口产品的价格
有损生产同类产品的国内产业时，为抵消对
本国产业发展的负面影响，墨方有权对其征
收反倾销或反补贴税。
图 5-1　墨西哥活体动物进口检疫流程③


①  墨西哥商业信息平台 . https://doingbusiness-mexico.com.
②  墨西哥全国农业食品健康、安全和质量服务机构 . https://www.gob.mx/senasica.
③　同②。
99
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
2.6 环境保护
主管部门与相关法律
墨西哥环保方面技术标准分为墨西哥官
方标准（NOM）和墨西哥标准（NMX）两种，
NOM 是墨西哥各官方标准机构通过正规途径发
行的强制执行标准，违规者将受到处罚和制
裁；NMX 是某项国际标准的墨西哥版副本，其
执行具有选择性和自愿性。
墨西哥有关保护森林和土地的 NOM 共有
《金矿和银矿浸出系统环保要求》《研究、
采样和分析土壤肥力、盐度和分类的规格标
准》等 6 项，关于保护森林和土地的 NMX 包
括《森林可持续管理认证》《可持续利用、
保护和管理鲸鲨及其栖息地的行为规范准则》
《土壤取样定量鉴别金属和半金属以及样本
管理》等。
墨西哥环保管理部门是墨西哥环境和自
然资源部，此外，还有墨西哥水资源委员会、
墨西哥环境保护联邦办公室、墨西哥自然环
境保护委员会、墨西哥生态中心、墨西哥森
林资源委员会及墨西哥水资源科技研究中心
等科研和管理部门。墨西哥环境监察署负责
监督环境保护法规的执行，接受违规行为举
报，调查影响环境行为并处罚违规行为。
建设项目环境保护影响评估
《生态平衡及环境保护通法》（Ley General
del Equilibrio Ecológico y la Protección
al Ambiente）是墨西哥主要的环境法律，该
法律规定了需要进行环境影响评估的项目（见
表 5-7）。
表 5-7　墨西哥需进行环境影响评估的建设项目①
序号 项目类型
1 水利工程、交通道路
2 石油、石化、化工、钢铁、造纸、制糖、水泥、电气行业
3 联邦保留的矿产和物质的勘探、开发和提取
4 危险废物、放射性废物的处理、保存或销毁
5 热带雨林中的森林开发和物种保护
6 改变森林、丛林和干旱地区土地的利用方式
7 从事危险活动或处理受管制物质的工业园区
8 影响沿海生态系统的房地产开发
9 在湿地、红树林沼泽、湖泊、河流、泻湖、与海洋和海岸相连的滩涂或联邦管辖区域的相关活动


①  根据墨西哥《生态平衡及环境保护通法》信息整理。
100
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
序号 项目类型
10 在联邦管辖的自然保护区进行的相关活动
11 危及物种保护或对生态系统造成破坏的渔业、水产、农业和畜牧业活动
12 可能导致严重且无法弥补的生态失衡、对公众健康或生态系统造成损害，或超出当前环境保护法
律规定的工程或活动
续   表
对于未被纳入上述清单的项目，需要咨
询当地主管部门以确定是否需要审批。所提
交的环境影响报告应包含对生态系统潜在影
响的描述，以及为避免和尽量减少对于环境
的不利影响而采取的必要措施。
墨西哥矿业公司因硫酸泄漏被关停设备。2019 年 7 月，墨西哥矿业公司（Grupo
Mexico）运营设施故障，导致约 3000 升硫酸泄漏到科尔特斯海，产生了严重的环境影响。
泄漏事件发生后，墨西哥环境和自然资源部对该事件展开调查，发现墨西哥矿业公司没
有使用相关设施从事生产活动的环境许可，调查事故现场后关停了其部分生产设备。①
案例 5
2.7 反不正当竞争、反商业贿赂及反洗钱
反不正当竞争
墨西哥在 1993 年颁布了第一部竞争法
《联邦经济竞争法》，1998 年发布了实施细
则。墨西哥联邦竞争委员会（CFC）负责执行
该法。2006 年，墨西哥又对《联邦经济竞争
法》进行全面修订，授予 CFC 更多的执法权
力等。2014 年，墨西哥以“电信改革”为突
破口再次改革本国的竞争体制，在 CFC 基础
上组建联邦经济竞争委员会，并新成立了联
邦通信委员会（IFT），为专门负责管理电信
行业竞争事务的执法机构。
《联邦经济竞争法》将垄断行为分为绝对
垄断和相对垄断，绝对垄断行为是指相互竞
争的经济组织之间从事的，旨在限定价格、
限定产量、分割市场以及操纵投标的合同、
协议、安排或者相互联合等行为，这类行为
一经查实将不具有任何法律效力，参与这类
活动的主体将受到制裁，触犯刑法的需承担
刑事责任。相对垄断行为主要包括纵向经营
限制、价格歧视、搭售、独家交易、拒绝交易，
相关经济体必须在相关市场拥有实际支配能
力，相对垄断行为才构成违法。②


①  The World. https://theworld.org.
②  根据墨西哥《联邦经济竞争法》整理。
101
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
反商业贿赂
墨西哥于 2012 年 6 月发布了《公共工
程招标反腐败联邦法》，于 2015 年 5 月发布
了《公共信息透明和准入总法》。为应对腐
败问题，墨西哥专门成立国家反腐败系统协
调委员会，并于 2020 年 1 月 29 日批准《国
家反腐败政策》（Política Nacional Anticorrupción），确定了打击墨西哥腐败问题
的总体战略方针。
墨西哥财政与公共信贷部金融情报部门
主要负责监管商业贿赂行为，包括公职人员
索取或收受贿赂、私营部门人员提供或支付
贿赂。对收受贿赂的公职人员的处罚包括最
多停职 90 天、免去公职、没收非法所得、最
多 20 年禁止担任公职或参与公共采购流程，
以及赔偿损失；对支付贿赂的私营部门，若
公司高管自愿披露潜在违规行为、通过提供
相关信息配合调查并赔偿所造成的损失，监
管部门可以减轻对私营实体制裁。
反洗钱
2013 年 9 月 1 日，墨西哥出台《反洗钱
法》（全称为《预防和鉴定非法资源操作联
邦法规》），以打击洗钱犯罪，其主管政府
部门为财政和公共信贷部金融情报办公室。
该法规定，所有超过 7500 美元的大额货币交
易都必须在每年 1 月、4 月、7 月和 10 月的
前 10 个工作日内通过电子方式报告，与反洗
钱相关的信息至少须保留十年，非金融企业
反洗钱活动记录应保留五年。除大额交易外，
当客户行为与其背景信息或常规行为（如交
易数量、频率、性质等）不符时，金融机构
需提交可疑交易报告。
违反墨西哥反洗钱法的最高处罚取决于
企业类型：对于非金融机构，为该笔业务货
币价值的 10%~100%，最高罚款约为 291265 美
元；对于金融机构，罚款金额为未报告业务
金额，最高罚款约为 627754 美元。除罚款外，
从事以下活动的非金融机构企业若多次违
反反洗钱规定，执法部门可吊销其执照：
（1）博彩活动；（2）国际贸易活动；（3）公
证活动。①
墨西哥反洗钱法实施后，金融监管部门
加强了对涉嫌洗钱行业的监控和打击力度，
加强了对银行、兑换所、佣金商，以及对彩
票、各类信用卡、旅行支票、运钞车、不动产、
首饰等流通的管理。根据《反洗钱法》的规
定，银行、兑换所等机构要报告经常客户 500
美元以上、一般客户 250 美元以上的外汇交
易行为。
2.8 社会责任
赴墨西哥开展投资合作，企业应承担必
要的社会责任，关注企业发展可能给当地带
来的问题，避免引起居民不满。应支持当地
公益事业、严格依法经营、重视安全生产、遵
守当地法律和社会公德，树立良好企业形象。
墨西哥设有企业社会责任相关项目
和联盟，如墨西哥慈善中心项目（Centro


①  国际比较法律指南 . https://iclg.com.
102
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
Mexicano para la Filantropía）和企业社会
责任联盟（Alianza por la Responsabilidad
Social Empresarial），后者每年会为认真
履行社会责任的企业颁发资格认证。①不同
行业也会制定行业规则引导企业积极履行社
会责任，如墨西哥建筑行业商会（Mexican
Chamber of the Construction Industry,
CMIC）规定企业在提高员工的工作生活质量、
遵守商业道德、负责任营销、保护环境、服
务社区等方面负有社会责任。②
图 5-2　负责任的企业行为
中海油在墨西哥投身福利院等公益项目。③中海油田服务股份有限公司（简称“中
海油”）墨西哥分公司积极资助当地福利院、敬老院和社区学校等公益项目。在中国企
业的资助下，墨西哥坎佩切州卡门市圣佩德罗·佩斯卡多尔福利院焕然一新，厨房、宿
舍条件得到极大改善，还新建了护理室、心理咨询室和教学区域。中方员工组成志愿者
队伍，每逢节假日会探望孩子们，给他们带去衣物、食品、玩具等，新冠肺炎疫情防控
期间主动分享疫情防控经验。
案例 6


①  经济发展与合作组织 《经合组织负责任的商业行为审查：墨西哥》. https://mneguidelines.oecd.org.
②　墨西哥建筑行业商会 . https://www.cmic.org.
③　津滨网 . http://tjbh.com.
103
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
3　经贸纠纷解决
3.1 诉讼
法院系统
墨西哥法院系统由联邦法院和地方法院
构成。墨西哥商业诉讼与民事诉讼严格分开，
商业诉讼是指公司或个体商人之间的法律诉
讼，受联邦法律管辖，但地方法官可以审理
商业纠纷；民事诉讼受地方法律管辖；知识
产权、反垄断和不正当竞争诉讼具有行政性
质，由行政当局和法院共同调查审理，但知
识产权侵权引起的索赔则由商业法院单独审
理；就业和劳动案件需提交专门的劳动法院
审理。在墨西哥发起商业诉讼需注意诉讼时
效，一般经贸纠纷为 10 年，海事和代理等特
定纠纷为 5 年。
诉讼程序
诉讼从提交书面诉状开始，起诉状包括
具体案件事实和诉求，所有书面证据需得到
确认并附在起诉书后。当事人可以选择在线
提起诉讼，特别是新冠肺炎疫情暴发后，联
邦法院在大多数情况下仅接受在线申请，但
只有少数几个州的法院拥有提交诉讼的在线
平台，在线系统起诉前，当事人必须获得电
子加密签名。提起诉讼后，当事方有义务敦
促法院推进诉讼，如果在起诉后 180 天内诉
讼未推进，则诉讼程序事实上暂停，法院将
视该诉讼被放弃。
一旦商业诉讼被接受，法院将传唤被告，
被告必须回应，也可以提出反诉，提交答复
的期限为 9 个工作日，反诉（如有）必须送
达原告，原告也需在 9 个工作日提交答复。
传唤后，法院将初步确定听证会的日期，由
法官担任调解员，促进双方和解，如果双方
未达成和解，将安排开庭审理，法院根据各
方提交的证据和陈述作出裁判。
3.2 仲裁及其他争议解决方式
墨西哥是世界贸易组织等多个国际组织
的成员，签署了多项国际仲裁条约，并承认
国际仲裁裁决和外国法院的判决决议。已签
署的公约主要有《泛美国际商业仲裁公约》
《承认及执行外国仲裁裁决公约》《联合国
国际贸易法委员会仲裁规则》等。
仲裁机构
在墨西哥，国际仲裁机构主要包括国
际 商 会（International Chamber of Commerce）、国际争端解决中心（International
Centre for Dispute Resolution）和伦敦国
际仲裁法院（London Court of International
Arbitration）。国内仲裁机构主要包括墨
西 哥 仲 裁 中 心（Centro de arbitrraje de
México，CAM）和墨西哥城国家商会（Cámara
Nacional de Comercio de la Ciudad de
México，CANACO）。
104
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
仲裁程序
根据《商法典》第 1437 条，除非当事人
另有约定，仲裁程序通常从申请人提交仲裁
请求开始。组成仲裁庭后，申请人应以书面
形式说明其所依据的事实、法律、争议问题
和索赔金额。《商法典》第 1440 条规定，仲
裁庭拥有广泛的自由裁量权，可要求当事人
提供相关文件以供检查，并自行决定仅基于
文件进行仲裁还是召开仲裁听证会。《商法
典》第 1444 条规定，仲裁庭或任何一方当事
人经事先协商并征得仲裁庭同意后，可以请
求法院协助取证。
调解
法庭一般没有启动调解程序的权力，启
动调解需要由一方当事人提出申请，当事人
可以向调解中心申请或向私人调解机构申请，
但如果双方争议的案件已经提交给法院，则当
事人只能选择由调解中心调解。在墨西哥可选
择的调解中心包括公共和私人调解中心，其中
公共调解中心有联邦法院创建的替代司法中心
（CJA）及 Fide 调解中心，私人调解中心有墨
西哥调解、仲裁和争议解决中心（CMEXMASC）。
在当事人申请调解后，调解机构应当审查纠
纷是否适用调解程序，确定适用后，调解机
构将邀请对方当事人参加初次调解，双方当
事人可由律师或者其他人陪同参加。
调解以面对面方式开展，当事人双方通
过协商确定调解会议的时间和地点。在会议
开始之前，调解机构的工作人员应当介绍调
解员，说明调解规则、调解员的作用及确定
讨论的范围。调解员可根据案件的复杂程度
和调解的进展情况决定调解会议的次数，双
方当事人和调解员可以邀请专家协助调解，
在某些州，调解机构可以接受来自调解机构
之外的律师提供的调解方案。从墨西哥各州
立法上看，调解程序可能以当事人双方达成
调解协议、调解员因某些原因发现案件无法
协商、当事人或其代表连续三次无正当理由
不参加调解会议等多种方式终止。①
中资企业利用双边投资协定保护自身权益。② 2018 年 9 月 7 日，某在墨西哥中资
企业依照 2008 年《中华人民共和国政府和墨西哥合众国政府关于促进和相互保护投资的
协定》争端解决条款规定，向墨西哥政府发出意向通知书，认为墨西哥法院和税务机关
对其投资墨西哥矿业而进口的某些材料下令禁止进口，对其银行账户也以未缴纳进口和
增值税为由进行冻结等行为，阻碍了其在墨西哥的发展。由于墨西哥加入《解决投资争
端国际中心公约》（ICSID 公约），该公约于 2018 年 8 月 26 日对墨西哥生效，此案可按
照 ICSID 公约由其常设仲裁法院进行仲裁。
案例 7


①  世识律师事务所 . https://www.lawshi.com.
②　同①。
105
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
4   中国贸促会经贸纠纷解决
特色服务
4.1 国际商事争端预防与解决组织
随着“一带一路”建设的逐渐深入，为
响应国际社会呼声，在中国贸促会推动下，
中国国际商会联合“一带一路”建设参与国
相关工商会、法律服务机构等按照共商、共
建、共享原则共同发起国际商事争端预防与
解决组织。作为第二届“一带一路”国际合
作高峰论坛重要成果，2020 年 10 月 15 日，
该国际组织正式成立。该国际组织为非政府
间、非营利性国际社会团体，将为境内外企
业提供包括宣传培训、对话磋商、合规建设、
预警防范、标准合同制定、调解、仲裁等国
际商事争端预防和解决多元化、“一站式”
服务，依法保护企业合法权益，营造高效便
捷、公平公正的营商环境。
4.2 商事仲裁
一般商事仲裁
商事仲裁是中国贸促会最早开展的商事
法律业务。1954 年 5 月，中国贸促会经中央
人民政府政务院批准，成立了中国第一家涉
外仲裁机构—中国国际经济贸易仲裁委员会
（以下简称“贸仲委”）。经过多年的发展，
贸仲委已成为世界上最具影响力的常设商事
仲裁机构之一，独立公正地解决国内外经济
贸易争议及国际投资争端。贸仲委总部设在
北京，在加拿大、奥地利、中国香港、深圳、
上海、天津、重庆、杭州、武汉、福州、西安、
南京、成都、济南均设有分支机构。除传统
商事仲裁服务外，还为当事人提供网站域名、
网上仲裁、调解、投资争端解决等多元化争
议解决服务，以及粮食、工程建设、金融等
行业争议解决服务等。
海事仲裁
1959 年 1 月，中国贸促会经国务院批准，
成立了中国海事仲裁委员会（以下简称“海
仲委”），海仲委是目前中国最有影响力、
最具权威的涉外海事仲裁机构。中外企业在
航运金融、航运保险、物流、航空、涉海（水）
工程、海洋资源开发等海事领域的争议均可
向海仲委申请仲裁。海仲委总部设在北京，
在上海、天津、重庆、深圳、香港、福建设
有分会，在浙江等地设有自贸区仲裁中心，
在大连、天津、青岛、宁波、广州、舟山等
城市设有办事处。
4.3 知识产权保护
中国贸促会自 1957 年起开展知识产权服
务，是中国最早开展涉外知识产权服务的机
构，为中外企业在专利、商标、著作权、域
名、商业秘密、商业外观、不正当竞争等知
识产权相关领域提供咨询、申请、调解、行
106
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
其他知识产权相关服务
·办理著作权和计算机软件登记
·代理著作权许可或转让合同谈判和签约
·办理著作权侵权诉讼及相关法律事务
·代理著作权海关备案
·提供与反不正当竞争和商业秘密保护有关
的法律咨询服务
·提起侵权诉讼及处理相关的法律事务
·为技术贸易提供技术、法律、贸易方面的
咨询服务
·代理技术贸易合同谈判和签约
·域名注册与争议
·集成电路布图设计登记
4.4 综合商事法律服务
中国贸促会商事法律服务中心是中国最
早从事综合性涉外商事法律服务的专业机构。
商事调解服务。商事调解是一种非对抗
的争议解决方式，主要解决中外当事人在经
济、贸易、金融、投资、技术转让、承包工程、
运输、保险以及其他商事、海事方面的争议。
中国贸促会于 1987 年经国务院批准成立了中
国贸促会 / 中国国际商会调解中心，可根据
当事人之间的调解协议受理案件，如没有调
解协议，经一方当事人申请在征得他方当事
人同意后也可受理。调解中心已在全国各地
设立分会调解中心 61 家，还与部分国际调解
机构成立了联合调解中心。
法律顾问服务。法律顾问业务涵盖国际贸
政保护和诉讼服务。中国贸促会下设中国贸
促会专利商标事务所、中国专利代理（香港）
有限公司等知识产权代理和维权机构，在北
京、纽约、东京、慕尼黑、日内瓦、马德里、
中国香港、上海、广州、深圳设有分支机构。
专利服务
·现有技术检索及可专利性分析
·准备和办理专利申请
·发明、实用新型、外观设计
·专利复审与无效事务
·专利侵权纠纷的司法诉讼、行政解决以及
海关保护措施
·专利海关备案
·专利检索、监视、侵权分析、企业并购中
的尽职调查等
·专利许可与技术转让
商标服务
·商标事务性咨询
·商标申请前查询及提供可注册性分析
·商标查询、监视及广告
·商标注册申请与续展
·商标异议、评审和行政诉讼
·商标许可与转让
·商标侵权司法诉讼、行政查处及相关法律
事务
·商标海关备案
·商标、品牌战略设计
107
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
易、境外投资、外商投资、涉外商事纠纷解决
等领域，可受理中外企业法律咨询与投诉，为
企业开展国际经营提供全流程法律服务。
海损理算与海事服务。中国大陆唯一有
专业资质的海损理算机构，设有上海、天津
海损理算中心，在沿海沿江拥有 14家办事处。
除海损理算外，还对外开展海损检验、海上
事故处理咨询，财产损失理算、财产损失评
估与定损，海上运输方案及预警方案设计，
海洋环境保护和海上科技领域相关咨询，船
舶信息咨询（除经纪），会展（会议）服务等。
经贸摩擦应对服务。提供预警信息、摩
擦应对、游说抗辩、咨询培训等服务，主要
包括：反倾销、反补贴、保障措施调查（两
反一保）应对；贸易壁垒应对与调查；反垄断、
反不正当竞争调查咨询及代理；美国 301、特
别 301、232 条款、投资安全审查等单边措施
应对；共建“一带一路”以及境外经贸合作
区建设综合法律服务等。
企业合规促进服务。2018 年 1 月，中国
贸促会设立全国企业合规委员会（以下简称
“合规委员会”），具体业务由中国贸促会
商事法律服务中心负责运作。这是迄今国内
成立最早、服务企业合规建设最权威最全面
并具有广泛代表性的专业合规组织机构。合
规委员会特色服务包括企业合规体系建设、
合规培训、合规风险管控方案设计、在线合
规咨询、资信查询等信息服务。
4.5 商事认证服务
中国贸促会的商事认证业务主要包括签发
中国出口商品原产地证明书、出具商事证明书
和人力不可抗力证明书、签发暂准进口货物通
关（ATA）单证册以及代办涉外商事文件领事
认证等内容。经中国贸促会授权，中国贸促会
贸易推广交流中心指导协调全国贸促系统 300
多家商事认证签证机构开展相关业务，每年签
发各类证书约 450 万份，不断提升贸易便利化
水平。为帮助企业有效应对疫情影响，合理
应用国际规则最大限度减少合同违约风险和损
失，及时调整优化服务方式，持续为企业免费
出具新冠疫情相关不可抗力事实性证明，开通
商事认证“绿色通道”，协调外交部、驻华使
领馆为急难企业开拓海外市场、承接海外工程
项目快速办理相关业务。创新推出信用认证、
出口品牌证明、“智慧贸促”一体机以及地理
标志相关服务，助力企业提升国际竞争力，丰
富完善供应链，更好开拓国际市场。
4.6 其他相关服务
境外投资全流程“一站式”综合服务
通过在 130 个国家建立的 300 多个多双
边合作机制搭建了全球综合服务网络，针对
企业在境外投资中遇到的问题，为企业境外
投资提供涵盖投资前期、中期、后期的全流
程法律服务，并为企业的境外投资项目提供
包括法律服务、海外项目对接、商务考察、
税务咨询、融资方案等在内的“一站式”综
合服务。
企业信用公共服务
在国内外建立了广泛的企业信用调查渠
108
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
道，建立了国际经贸领域失信企业数据库，
为中外企业提供信用公共服务，帮助企业防
范国际经贸领域的商业信用风险。
中国国际经济贸易仲裁委员会
电话　　+86-10-82217788，64646688
传真　　+86-10-82217766，64643500
邮箱　　[email protected]
地址    北京市西城区桦皮厂胡同 2 号
国际商会大厦 6 层
邮编　　100035
中国海事仲裁委员会
电话　　+86-10-82217900
+86-10-82217767/7923/7735
传真　　+86-10-82217966
邮箱　　[email protected]
地址    北京市西城区桦皮厂胡同 2 号
国际商会大厦 16 层
邮编　　100035
中国国际贸易促进委员会
商事法律服务中心
电话    +86-10-82217056/7055/7151
传真    +86-10-82217055
邮箱    [email protected]
地址    北京市西城区桦皮厂胡同 2 号
国际商会大厦 4 层
邮编    100035
中国国际贸易促进委员会
专利商标事务所
电话　　+86-10-66412345，68516688
传真　　+86-10-66415678，66413211
邮箱　　[email protected]
地址    北京市复兴门内大街 158 号
远洋大厦 10 层
邮编　　100031
中国国际贸易促进委员会
中国国际商会调解中心
电话　　+86-10-82217081
传真　　+86-10-82217052
邮箱　　[email protected]
网址　　http://adr.ccpit.org
地址    北京市西城区桦皮厂胡同 2 号
国际商会大厦 4 层
邮编　　100035
中国国际贸易促进委员会贸易
推广交流中心
电话　　+86-10-82217098
传真　　+86-10-82217099
邮箱　　[email protected]
地 址   北 京 市 西 城 区 桦 皮 厂 胡 同 2 号
国际商会大厦 3 层
邮编　　100035
109
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
中国专利代理（香港）有限公司
电话    +852-28284688
传真    +852-28271018
邮箱    [email protected]
网址    https://www.cpahkltd.com
地址    香港湾仔港湾道 23 号
鹰君中心 22 字楼
商标侵权纠纷案。阿乐斯公司是据德国法律成立的法人企业，专业从事生产设
计、制造和销售各种隔热、绝热材料。阿乐斯公司申请注册了多项商标，是“福乐
斯”“Armaflex”等商标的持有人。阿乐斯公司发现，杭州阿乐斯福乐斯公司在其保
温绝缘材料上单独使用了“阿乐斯福乐斯”。同时，该公司的英文名称“Hangzhou
Armacell Armaflex Commerce Co., Ltd.”也使用了阿乐斯公司所拥有的“Armacell”和
“Armaflex”商标。中国贸促会专利商标事务所接受阿乐斯公司的委托，向法院提起
诉讼并胜诉，有效维护了阿乐斯公司的合法权益、形象及声誉。
案例 8
专利权权属纠纷案。此案涉案专利属发明专利，为胜德国际研发股份有限公司所
有。北京突破电气公司认为该专利与两公司联合开发的某专利类似，权利应归属于突
破电气公司。中国专利代理（香港）有限公司受胜德国际公司的委托，对专利的技术
特征进行了深入分析，认为该专利并非联合开发专利的简单叠加，且与联合开发专利
无直接关联。相关诉讼请求得到了法院支持，维护了委托人的合法权益。
案例 9
110
企业对外投资国别（地区）营商环境指南—墨西哥（2022）
应对美国铁质机械传动部件“双反”案。2015 年 10 月 28 日，美国 TB Wood's
Incorporated 公司向美国商务部和美国国际贸易委员会提出申请，要求对进口自中国
的部分铁制机械传动部件发起“双反”调查。中国贸促会企业权益保护中心认真分析
案件特点，积极开展发动企业、法律抗辩、游说施压等相关工作。在各方共同努力下，
美起诉方五次缩小涉案产品范围，涉案金额由近 3 亿美元缩减至约 2000 万美元，美国
国际贸易委员会最终做出无损害裁决。我方应对工作取得完胜，维护了年均 3 亿美元
的出口市场。
案例 10
通过调解—仲裁联合机制解决争议。某大型国有 A 公司与某民营 B 公司就海外工
程项目款项发生争议，B 公司多次向 A 公司提出补偿前期投入款项，但是由于当事双
方之间就标的工程项目仅有口头上的约定，故 A 公司对前期 B 公司所投入的金额存在
严重的分歧。B 公司尝试了多种手段去追讨款项甚至包括上访，均无果。后 B 公司向
中国贸促会调解中心提出调解申请，调解中心就此事联络 A 公司，向其普及了调解的
作用和优势，A 公司同意进入调解。通过调解中心与相关仲裁委员会建立的调解—仲
裁联合机制，以和解协议为基础，由仲裁委员会制作了裁决书，为本次调解画上了圆
满的句号。
案例 11
承运人无单放货案。河北某公司与巴西买方签订了买卖协议，约定支付方式是 D/
P，贸易术语 FOB，承运人由巴西买家指定。货物从中国天津港海运发出后，河北公司
随即将全套正本提单交付给托收行，委托其代收货款。货物到港后，巴西买家因经，
不能及时付款赎单。河北公司得知这一消息后，立即告知承运人，提醒其妥善保管货
物，可能需要运回。此时承运人告知该河北公司，货物已经被巴西买方凭副本提单提
走。中国贸促会商事法律服务中心代理该河北公司向承运人提起索赔并胜诉，河北公
司获全部货款及利息赔偿。
案例 12
111
第五篇 合规运营及经贸纠纷解决
敦促履约案。美国公司在收到陕西某公司发送的产品后，发函称产品存在质量问
题。这批产品在量产之前经美国公司检测并出具了检测合格报告。陕西公司认为，美
国公司此举为恶意拖欠货款。中国贸促会调解中心接到投诉后，迅速向美国公司发送
敦促函，促使美方同意签署和解协议，帮助陕西公司减少了不必要的损失。
案例 13