墨西哥近岸外包(Nearshoring)：數據背後的故事
墨西哥近岸外包(Nearshoring)：數據背後的故事
自2022年2月駐地墨西哥，轉眼間滿1.5年，造訪過12個州，期間經手數間亞洲跨國企業在墨西哥的近岸外包專案，許多朋友問我當初為什麼跑來墨西哥？為什麼墨西哥近年這麼火紅？為什麼2023年今周刊、鏡周刊、和天下雜誌不謀而合地做出墨西哥專欄報導？
在這裡就德勤西班牙語區拉丁美洲(Deloitte S-LATAM)今年7月公開發佈的近岸外包洞察報告做出中文摘要，讓企業在選擇近岸外包時，能夠有所參照，做出謹慎踏實的評估，了解數據下的真實墨西哥。
近岸外包能如何讓墨西哥受惠？
- 提高生產力和研發技術能力
- 外商直接投資(FDI)達600億美元，占墨西哥國內生產總值的4%
- 製造業生產使墨西哥經濟增長提高2.4個百分點
- 增加超過110萬個工作機會，帶來薪資成長
- 引進新科技
- 出口年增達500億美元
- 加強美墨雙邊關係與供應鏈發展
Sourece: D.Econosignal
什麼是近岸外包？
指的是企業將全部或部分生產轉移至距離終端消費者更近的地方，降低成本與物流風險。
Source: D.Econosignal
近岸外包為何發生？
- 中美貿易戰：自2018年，美國開始對中國製產品加徵關稅，導致企業開始尋找降低成本的替代市場。
- 新冠肺炎：全球疫情邊境關閉，造成全球海運量大增500%。
- 烏俄戰爭：戰爭爆發導致原材料供應商受到限制，促使企業尋找替代供應商。
Source: D.Econosignal
商機前所未有？
自中美貿易戰爆發以來，美國對亞洲各國的進口份額已下降4個百分點。然而，美國對墨西哥的進口份額僅成長1個百分點，這是否意味著投資墨西哥雷聲大雨點小？
Source: D.Econosignal
企業調查
根據一項墨西哥銀行(Banco de México)的調查，近岸外包正在發酵。許多企業觀察到由於產品與服務需求或外商直接投資不斷增加，促使近岸外包加速進程。
Source: D.Econosignal
外資在墨西哥：綜觀
從年度數據來看，與新冠肺炎爆發前的同期相比，外商直接投資並無明顯增加。有趣的是，2022年新投資項目佔外商直接投資的48%，創2013年以來的新高。
Source: D.Econosignal
外資在墨西哥：國家
自2018年開始，美國前總統唐納·川普(Donald Trump)在任時爆發中美貿易戰，亞洲各國為避免被加徵關稅，對墨西哥的投資力度加大。參照2018年前後5年的同期累計數據，中國和香港的外商直接投資分別成長162%和269%，有趣的是，來自美國的外商直接投資下降11%。
Source: D.Econosignal
外資在墨西哥：各州
從圖表來看，自2013年至2017年間，墨西哥許多州的外商直接投資有所下降，但在2018年後出現反彈，自2018至2022年間反彈超過兩位數的八大州，大部分位於墨西哥中北部，像是新莱昂州(Nuevo León)、奇瓦瓦州(Chihuahua)、和索諾拉州(Sonora)。
Source: D.Econosignal
外資在墨西哥：產業
傳統來說，運輸設備製造業一直是外商直接投資墨西哥的主力，但近年來其他產業也受到關注，像是家電與電子配件業、電子材料業、和基本金屬業。許多產業受到新冠肺炎導致的物流成本高漲，將資本轉移轉移至墨西哥。
Source: D.Econosignal
墨西哥製造業蓬勃發展
墨西哥製造業活動在2022年增長5.2%，遠高於過去十年2.3%的平均。巧合的是，一些獲利績優的製造業也是外商直接投資最多的產業。
Source: D.Econosignal
區域觀點
墨西哥中北部的製造業復甦最快，進一步反應美墨邊境城市與製造業為強項的城市反彈最大。墨西哥製造的產品中，80%的終端消費者在美國。
Source: D.Econosignal
工作與薪資
製造業工作機會以墨西哥北部增幅最大。儘管如此，墨西哥東南偏南部的薪資高於墨西哥北部。
Source: D.Econosignal
廠房使用率
根據一份世邦魏理仕(CBRE)的報告，墨西哥工業用地的佔地率受惠於近岸外包持續增長。該數據與墨西哥工業園區協會(AMPIP)不謀而合，該報告顯示，2022年全國工業園區的出租率高達97%。
Source: D.Econosignal
新建廠房的遲滯
儘管2022年墨西哥工業用地的興建顯著增長，只有墨西哥中部地區超過2017年歷史水平的新高。這意味著現階段工業用地的供應仍能滿足現有需求，外資對新工業用地的需求尚未達到指數型成長。
Source: D.Econosignal
是否錯失良機？
儘管私人投資有所恢復，但進度緩慢，意味著近岸外包進程仍處於起步階段，其中吸引外商投資的最大阻力與當地法規有關。
Source: D.Econosignal
投資觀察
德勤調查(Econosignal)針對2021年至2022年期間宣布擴大業務或首次來墨西哥展開近岸外包投資的企業進行追蹤投資調查，亞洲企業又以日本尼得科(Nidec)、中國中信戴卡(Citic Dicastal)、和香港敏華控股(Man Wah)名列前茅。
Source: D.Econosignal
一場長期奮戰
- 墨西哥近岸外包的興起，在未來的國際物流樞紐地位中嶄露頭角。
- 考量到墨西哥工廠量產的時程可能曠日持久，付款能力無法一次到位，且許多項目需要較多時間才能看到結果。
- 墨西哥在商業環境、水電供應、基礎設施、和投資激勵尚有改善空間。
Source: D.Econosignal
附件一
墨西哥32州西班牙字母縮寫：
Source: D.Econosignal
附件二
2021年至2022年受近岸外包吸引宣布在墨西哥投資的國家：
Source: D.Econosignal
Source: D.Econosignal
